文章核心观点 - 埃森哲（Accenture plc）将于9月26日盘前公布2024财年第四季度财报，公司盈利和营收有望增长，有较大可能实现盈利超预期，其转型伙伴战略和对生成式AI的关注将推动增长，当前股价相对行业有折扣，是有吸引力的投资机会 [1][2][9] 财报预期 - 扎克斯（Zacks）一致预期公司第四季度每股收益为2.8美元，同比增长2.2%，营收为163亿美元，同比增长2.2%，近期分析师预期无变化 [1] - 公司有出色的盈利超预期历史，过去四个季度中有三个季度盈利超扎克斯一致预期，一次未达预期，平均超预期幅度为2.9% [1] 盈利超预期可能性 - 公司盈利预期差（Earnings ESP）为+0.04%，扎克斯评级为2（买入），模型预测此次盈利将超预期 [2] 转型伙伴战略 - 2024财年第三季度，客户对大规模转型的重视加速了公司成为转型伙伴的战略，该季度订单额达211亿美元，同比增长22.1%，有23个客户季度订单超1亿美元 [3] - 预计2024财年第四季度总订单将增长7.8%，大规模订单收入将在全年持续体现，公司与客户的战略关系使其能在市场反弹时从增加的可自由支配支出中获益 [4] 生成式AI业务 - 2024财年第三季度公司专注于生成式AI，预计未来几个季度将进一步加强，当时客户处于试验阶段，业务多为小项目 [5] - 2024财年第三季度生成式AI订单超9亿美元，年初至今销售额达20亿美元，营收达5亿美元，而2023财年销售额为3亿美元，营收为1亿美元 [5] 股价表现与估值 - 过去一个月公司股价略有下跌，而行业增长4.7%，扎克斯标准普尔500综合指数上涨1.6% [6] - 过去三个月公司股价上涨9.9%，当前下跌可能预示未来进入回调阶段 [7] - 公司竞争对手凯捷（Capgemini SE）股价上涨2.7%，科智咨询（Cognizant Technology Solutions Corporation）股价下跌1.5% [6] - 公司远期12个月市盈率为26.53倍，低于行业的38.12倍；基于过去12个月企业价值与息税折旧摊销前利润（EV - EBITDA）的比率为17.45倍，远低于行业的52.77倍 [7][8]