文章核心观点 - 介绍美盛公司业务、财务及股价情况，分析其面临的机遇与挑战，包括产量减少、价格走势及股价形态等 [1][4][6] 公司概况 - 美盛公司是全球钾肥、作物营养产品和浓缩磷酸盐生产商，产品用于农业及工业领域 [1] - 公司处于基础材料行业，竞争对手有Nutrien Ltd.、CF Industries Holdings Inc.和ICL Group Ltd. [2] 钾肥优势 - 钾肥能增强作物产量、提高抗病能力、增强耐旱性和提升作物品质 [3] 财务与业绩 - 美盛公司2024年第二季度每股收益54美分，低于分析师预期12美分，营收同比下降17%至28.2亿美元，低于预期的29亿美元 [4] - 12个月股票价格预测为34.91美元，有37.76%的上涨空间，基于10位分析师评级为“持有”，最高预测48美元，最低预测28美元 [4] 市场环境与需求 - 公司预计谷物和油籽库存使用比将保持低位，厄尔尼诺现象预计转变为拉尼娜现象，将为印度、巴西和东南亚创造有利背景 [5] - 营养产品价格实惠，玉米和大豆基本面疲软，有利于化肥需求，北美需求强劲，巴西因库存担忧当季需求稳固 [5] 生产挑战 - 2024年9月16日，美盛公司因运营挑战宣布减少钾肥和磷酸盐的生产及运输量 [6] - 萨斯喀彻温省的科洛桑和埃斯特哈齐矿场电气设备故障，将使第三季度产量和发货量减少20万至30万公吨 [6] - 飓风弗朗辛等天气事件使磷酸盐产量和发货量减少8万至11万公吨 [6] 价格走势 - 历史上第三季度化肥需求增加，若需求符合历史模式，供应减少将对价格产生上行压力，但市场供应充足，价格稳定，也为竞争对手增加产量提供机会 [7] 股价形态 - 美盛股票可能形成熊旗形态，若跌破市场结构低点25.39美元的买入触发点，熊旗形态将被触发 [8][9] - 9月11日股价在52周低点24.12美元附近反弹，9月20日跌破上升趋势线26.09美元，每日市场结构低点触发点25.39美元和每日锚定成交量加权平均价格25.77美元试图提供支撑 [10][11] - 斐波那契回调支撑位在24.15美元、23.20美元、20.15美元和18.52美元 [11] 投资建议 - 若熊旗形态被触发，看涨投资者可在斐波那契回调支撑位使用现金担保看跌期权逢低买入，共识价格目标有33%的上涨空间，还有3.29%的年度股息收益率，若获得股票，可在上涨斐波那契水平卖出有保护的看涨期权执行轮动策略获取收益 [11]