文章核心观点 - 公司凭借有效库存管理和全价销售策略，股价过去一年上涨102.7%，表现优于行业和指数，是有吸引力的投资机会 [1][12] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨102.7%，超越Zacks零售折扣店行业45.3%的涨幅，也超过零售批发板块30.3%和标普500指数31.2%的同期涨幅 [1] - 周一收盘价271.98美元，接近2024年8月29日创下的52周高点282.49美元，反映投资者信心和市场乐观情绪 [2] 技术指标与估值 - 股票交易价格高于50日和200日移动平均线，显示强劲上升势头和价格稳定性 [3] - 股票具有吸引力，远期12个月市销率1.52，低于五年行业平均的1.75，价值评分为A [3] 公司策略与运营成果 - 作为美国领先的低价零售商，公司增长策略强调积极的门店扩张、运营效率和有效库存管理，持续投资供应链改善支持长期增长 [4] - 2024财年第二季度总销售额增长13.4%，超过去年同期的9%，新增36家净新店，门店总数达1057家，计划到2024财年末再开100家新店并搬迁30家 [5] - 同店销售额增长5%，超出指引范围，得益于全价销售增长7%和减价促销减少，有效商品销售策略和客户参与度提升维持销售势头 [6] - 运营利润率提高160个基点，毛利润率上升110个基点至42.8%，得益于更快的库存周转和更少的减价促销 [7] 公司展望 - 2024财年修订预测显示更积极前景，总销售额预计增长9 - 10%，同店销售额预计增长2 - 3%，调整后息税前利润率预计提高50 - 70个基点，调整后每股收益预计在7.66 - 7.96美元 [9] - 2024财年第三季度总销售额预计增长10 - 12%，同店销售额预计增长0 - 2%，调整后息税前利润率预计提高60 - 80个基点；第四季度同店销售额可能持平或增长最多2%，总销售额预计增长5 - 7% [10] 盈利预测调整 - Zacks对公司每股收益的共识估计上调，过去30天分析师将当前年度估计提高21美分至7.91美元，下一年度提高25美分至9.55美元，分别同比增长30.5%和20.7% [11] 其他可考虑股票 - 诺德斯特龙目前Zacks评级为1（强力买入），2024财年销售额预计较2023财年增长0.6%，过去四个季度平均盈利意外为负17.8% [13][14] - 阿贝克隆比目前Zacks评级为1，上一季度盈利意外为16.8%，2025财年盈利和销售额预计较2024财年分别增长63.4%和13.1%，过去四个季度平均盈利意外为28% [14][15] - 卡骆驰目前Zacks评级为2，2024年盈利和销售额预计较2023年分别增长6.8%和4%，过去四个季度平均盈利意外为14.9% [15][16]