文章核心观点 - 因波音和空客飞机产量不确定，Truist Securities分析师上月将Triumph Group评级从买入下调至表现不佳，目标价从17美元降至12美元 [1] 公司现状 - 安装部门每月产量为13，远低于利润率扩张所需水平；复合材料和客舱组件每月产量为30，有下行风险 [2] - 公司正在提高产量，库存也被波音和空客接受 [3] 面临风险 - 随着公司营运资金需求增加，自由现金流生成有风险，利润率也面临逆风 [2] - 进一步减产可能导致去库存，去库存会加剧V - 22项目结束、原始设备制造商延期、通货膨胀和供应链短缺带来的自由现金流逆风 [3] 股价表现 - 周二发布消息时，Triumph Group股价下跌5.35%，至12.83美元 [3]