文章核心观点 - 泰普尔丝涟国际公司不顾联邦贸易委员会的法律挑战推进收购床垫公司美客多的计划，若交易成功将重塑公司增长轨迹，带来显著收益 [1][7] 收购进展 - 公司同意出售睡眠装备商子公司和部分美客多门店以应对监管挑战 [1] - 案件将于2024年11月开庭，听证会预计持续两周，若诉讼成功，公司计划在2024年底或2025年初完成40亿美元的收购交易 [3] 战略剥离计划 - 为满足监管要求，公司将73家美客多门店和睡眠装备商子公司出售给床垫仓库公司，交易包含103家床垫店和7个配送中心，床垫仓库公司将继续销售泰普尔丝涟的高端产品 [4] - 剥离业务可减少零售业务重叠，缓解反垄断担忧，同时加强与关键零售合作伙伴的关系 [5] 零售业务拓展 - 收购完成后，公司将在全球运营超2800家门店，北美地区大量销售将来自美客多，巩固市场主导地位，增强零售网络 [6] - 收购第四年后，公司预计获得1亿美元协同效应，提升盈利能力和股东价值 [6] 股票表现 - 过去三个月，TPX股票上涨15.3%，跑赢Zacks零售家居用品行业11.6%的涨幅，全渠道分销策略推动公司市场影响力提升 [8] - 尽管宏观环境严峻，公司在产品创新、广告投入、扩大制造产能、全渠道拓展和资本配置策略方面持续投入，2024年品牌、产品和全渠道举措有望推动增长 [9] - Zacks对TPX 2024年每股收益的共识预期同比增长5.4%，营收下降0.1%，VGM评分为B [10] Zacks评级与推荐 - TPX目前Zacks评级为4（卖出） [11] - 同行业中评级较好的股票包括伊森艾伦室内装饰公司（ETD），Zacks评级为2（买入），2024年销售额和每股收益预计较上一年分别下降1%和3.6% [11] - 泰克诺玻璃公司（TGLS）Zacks评级为2，过去三个月股价上涨63.1%，过去四个季度中有三个季度超出盈利预期，平均超预期幅度为3.1%，2024年销售额预计增长7.1%，每股收益预计下降14.1% [12] - 波蒂贝尔公司（PBPB）Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利超预期幅度为77.5%，过去三个月股价上涨5.1%，2024年销售额预计下降6.5%，每股收益预计增长33.3% [13]