文章核心观点 - 过去一年Generac Holdings Inc.（GNRC）股票涨幅优于标普500综合指数和子行业，但C&I业务疲软及住宅能源技术解决方案组合表现不佳，目前为Zacks Rank 3（Hold）公司，此时投资可能并非明智之选 [1][11] 公司概况 - 公司总部位于威斯康星州沃基肖，是住宅和商业及工业（C&I）备用和主发电系统、太阳能和电池存储解决方案等产品的领先制造商 [2] 股价表现 - 过去一年GNRC股票上涨40.4%，优于标普500综合指数的31.5%和子行业的19.6% [1] - 昨日交易收盘价为150.84美元，较2024年7月31日达到的52周高点169.57美元低11% [1] 住宅产品业务 - 2024年第二季度因飓风Beryl导致停电活动激增，家庭备用和便携式发电机需求上升，7月家庭咨询活动显著增加，公司将2024年销售预期收入增幅上调至4 - 8%，此前为3 - 7% [2] - 国内市场住宅备用发电机渗透率仅约6%，增长潜力巨大 [3] - 上一季度住宅产品销售额同比增长8%，家庭备用发电机出货量实现两位数增长，市场渗透率有所提高 [4] 财务表现 - 上一季度毛利率因有利的销售组合和较低的投入成本而提升，毛利润从上年同期的3.284亿美元增至3.756亿美元，利润率分别为32.8%和37.6%，营业收入同比增长20%，调整后EBITDA从上年的1.37亿美元增至1.65亿美元 [5] - 过去60天，分析师将当前和下一季度每股收益预期分别上调3.1%和6.3%至1.97美元和2.35美元，当前和下一年预期分别上调5.2%和0.6%至6.50美元和8.11美元 [6] 估值情况 - 公司未来12个月的预期市盈率为19.62倍，低于过去一年行业平均的28.28倍，具有吸引力 [7] 业务挑战 - C&I业务虽有复苏迹象，但未达预期，上一季度C&I收入为3.44亿美元，同比下降10%，主要因国内电信和租赁市场疲软，预计这种疲软将持续到年底 [9] - 由于加州净计量计划的结构调整和借贷成本上升，住宅太阳能和存储市场陷入困境，公司预计住宅能源技术产品和解决方案在2024年将持续下滑 [10] 其他信息 - 公司收购SunGrid Solutions的PowerPlay电池储能系统部门和Ageto，有望提升其在C&I储能市场的影响力 [10] 其他推荐股票 - Seagate Technology Holdings plc（STX）为Zacks Rank 1（Strong Buy）股票，2025财年每股收益预期为7.41美元，过去一年股价上涨68.1% [12][13] - American Software, Inc.（AMSWA）为Zacks Rank 2（Buy）股票，2024年每股收益预期为38美分，过去一年股价下跌3.2% [12][14] - ANSYS（ANSS）为Zacks Rank 2（Buy）股票，2024年每股收益预期为9.96美元，过去一年股价上涨10.1% [12][15]