公司表现与股价 - Occidental Petroleum (OXY) 的股价在过去12个月内下跌了15.8%，而行业平均下跌幅度为7.2% [1] - 公司在过去四个季度中表现稳定，平均盈利超出预期20.6% [6] - 公司的股本回报率 (ROE) 为17.91%，低于行业平均的19.89% [10][11] 债务与资本结构 - 公司发行了50亿美元的高级无担保票据，用于资助CrownRock收购的现金对价 [2] - 公司计划在明年8月前偿还至少45亿美元的债务 [4] - 通过非核心资产剥离和自由现金流，公司已实现38亿美元的债务削减目标，占全年目标的85% [5] 运营与资产 - 公司通过收购CrownRock的资产，增强了其在Midland Basin的资产组合，预计日产量从125万桶油当量 (BOE) 增加到132万桶油当量 [3] - 公司专注于Permian地区的资源开发，并受益于其强大的国内运营 [3][15] 市场与竞争环境 - 公司面临高度竞争的环境，竞争对手在获取新储量和补充产量方面构成挑战 [8] - 公司对商品价格波动敏感，截至2023年12月31日，未采取任何商品对冲措施 [1][9] 估值与盈利预期 - 公司的企业价值/息税折旧摊销前利润 (EV/EBITDA TTM) 为5.38倍，高于行业平均的4.65倍 [14] - 过去60天内，公司2024年和2025年的每股收益 (EPS) 预期分别下调了2.5%和11.8% [12] 总结 - 尽管公司面临商品价格波动和行业竞争的挑战，但其在Permian地区的专注、CrownRock收购以及债务削减计划为其提供了积极的发展动力 [15]