文章核心观点 - 英伟达股价在2024年飙升156%，而星座能源公司股价上涨129%，星座能源可能是比英伟达更好的投资选择，原因包括数据中心能源需求增加而英伟达营收增长放缓、星座能源增长有望加速、分析师预测其股价有更多上涨空间，但分析师的目标价已充分反映其上涨潜力 [1][2][3] 英伟达情况 - 英伟达股价在2024年飙升156% [1] - 英伟达营收增长放缓，2023年第二季度至2024年第一季度营收增长在206% - 265%，2024年第二季度增长122%，预计第三季度增长80% [1][6] - 42位分析师覆盖英伟达，平均目标价为152美元，代表有24%的上涨空间 [15] 星座能源情况 业务与合作 - 星座能源是核电服务提供商，拥有三哩岛核电站，运营美国最大的核电站舰队，从公用事业公司Exelon分拆而来 [1][7] - 星座能源与微软签署20年协议，为其从三哩岛1号机组重启项目供电，该项目投资16亿美元，1号机组2019年因经济压力关闭 [8] 股价与业绩 - 星座能源股价在2024年上涨129%，9月20日宣布与微软的交易后飙升22% [1][8] - 2024年第二季度财报未达盈利和营收预期，每股收益1.68美元，比共识估计低4美分，营收54.8亿美元，比分析师共识预测低7000万美元 [9][10] - 星座能源将2024财年调整后每股收益预期上调4.8%，中点为每股8美元，比共识高19美分 [11] 分析师观点 - 分析师大幅上调星座能源股价目标，富国银行上调20%至300美元，摩根士丹利上调24%至313美元，杰富瑞上调40%至256美元 [12] - 其他分析师看好星座能源，古根海姆和瑞穗分析师分别指出超大规模企业对清洁能源的需求真实以及数据中心需要全天候清洁能源 [13] - 20位分析师对星座能源的平均目标价为214美元，该股票被认为高估约1% [15] 行业趋势 - 随着英伟达营收增长放缓，数据中心运营的能源需求预计将上升，美国总体电力需求在2014 - 2024年大致不变，但数据中心总体电力需求预计到2030年将飙升160% [4] - 人工智能相关软硬件需求预计将快速增长，贝恩估计到2027年总潜在市场将以40% - 55%的年增长率增长至7800亿 - 9900亿美元 [5] - 反核情绪较过去减弱，州和联邦政府鼓励公用事业使用核能和可再生能源发电，核能相比可再生能源有优势 [14]