文章核心观点 - 达美航空、天宝公司和欧文斯科宁公司的股票是当前值得买入的优质价值股 [1] 达美航空 - 从市盈率或企业价值与息税折旧摊销前利润的比率来看 该股票具有很高的价值 [2] - 航空业传统上具有高度周期性 高收益和低估值往往预示着行业周期性低迷 且航空公司会坚持运营利润较低的航线 [2] - 夏季市场因运力过剩和网络安全公司CrowdStrike更新问题导致航班延误而抛售达美航空等优质运营商股票 [2] - 达美航空和联合航空管理层表示行业已对运力过剩做出理性反应 削减了航线 并在改善每可用座位英里收入指标 市场可能过度低估了达美航空股票 创造了买入机会 [3] 天宝公司 - 该公司起源于定位硬件和永久软件 未来将帮助客户处理日常工作流程 [4] - 利用定位和传感技术收集的数字信息进行规划和建模 最终分析和优化日常工作 [4] - 其订阅和经常性软件收入以低两位数的速度持续增长 而今年整体有机收入预计仅增长5% - 7% [4] - 华尔街分析师预计其自由现金流将从2024年的约5.05亿美元增长到2026年的8.45亿美元 2026年的自由现金流倍数为17倍 对于经常性收入以低两位数增长的企业来说很便宜 [5] 欧文斯科宁公司 - 若看好低利率环境对房地产市场的影响 该公司是不错的选择 [6] - 今年公司以39亿美元收购室内外门制造商美森耐 增加了对北美住宅市场的敞口和潜在终端市场 并有望产生至少1.25亿美元的协同效应 [6] - 协同效应来自互补的采购和供应链 以及共享销售、一般和行政费用 [7] - 华尔街分析师预计该公司2024年和2025年的每股收益分别为15.40美元和16.41美元 对应估值分别为11.3倍和10.6倍 具有很好的价值投资机会 [7]