文章核心观点 尽管当前宏观背景不稳定，但投资者低估了DraftKings公司的未来表现，现在是买入该公司股票的好时机 [1][2] 分组1：股票被低估 - DraftKings股价较2021年峰值下跌46%，较3月的52周高点下跌16%，是绝佳的入场机会 [3] - 多数分析师对DraftKings股票评级为强力买入，其12个月平均目标价为49.62美元，较当前价格高出近25% [4] 分组2：业务多元化 - DraftKings不仅有体育博彩业务，还在5个美国州和加拿大安大略省提供在线赌场游戏，体育博彩业务在25个州和安大略省可用 [5] - 非体育业务为公司提供了第二个利润中心，且两者不会相互蚕食 [6] - 美国在线赌场博彩市场7月收入同比增长32.5%，自2021年以来呈增长趋势，线上收入占比从去年7月的19.7%升至25.9% [7][8] 分组3：增长前景良好 - 上季度DraftKings收入同比增长26%，公司上调了全年收入指引，预计2024年收入增长38%-43% [9] - 公司预计今年EBITDA在3.4亿-4.2亿美元之间，明年在9亿-10亿美元之间 [10] - DraftKings在各州运营时间越长，收入越高、运营成本越低，多数州业务在第二或第三年开始盈利，利润率持续扩大 [12][13] - 高盛预计美国在线体育博彩行业规模将从100亿美元增长至450亿美元 [14] - Vixio预测美国在线赌场游戏行业今年将增长22%至108亿美元，到2027年将达到137亿美元，有望超越英国成为全球最大市场 [15] 分组4：投资建议 - DraftKings是有潜力的成长股，但因其业务和股票较新，股价仍有波动，不适合胆小者和作为核心投资 [16][17] - 若投资组合基础已稳固，买入DraftKings股票利大于弊 [17]