文章核心观点 - 公司是微型股制药公司，不同分析师对其股价目标差异大，公司主要药物ZTALMY营收少，治疗RSE试验失败，治疗TSC试验结果是关键 [1][2][11] 分析师评级与股价目标 - 奥本海默给出6美元目标价，意味着股价较当前1.76美元可涨241% [1] - 康托·菲茨杰拉德目标价13美元，是覆盖该公司分析师中最高，暗示股价可涨超7倍 [1] - 分析师平均目标价6.89美元，隐含上涨291%，但贝尔德目标价仅2美元 [1][2] 公司现状与营收情况 - 公司处于商业阶段，有获FDA批准药物可销售，但过去四个季度营收在700万至800万美元之间 [3][4] - 主要药物ZTALMY于2022年获批治疗罕见癫痫，市场小，三分之一收入来自医保，报销率低，上季度产品收入同比增87%至790万美元 [5][6] 治疗RSE试验情况 - 公司曾希望用静脉注射版药物治疗RSE，4月和6月三期试验结果令人失望，股价当日跌超82% [7] - 公司将于2024年四季度与FDA讨论后续计划，认为战略伙伴更适合进一步研究，与伙伴合作可能大幅减少该药物收入 [8] 治疗TSC试验情况 - 公司用口服药物治疗TSC，潜在市场在美国有2.5万至5万人，公司认为该药物市场约1.27万名患者，是CDKL5患者数量6倍多 [9][10] - 治疗TSC的三期试验已完成，公司希望在总统大选前公布结果，若结果积极，药物可能在2025年末至2026年初获批，分析师目标价差异主要基于对结果预期 [11]