文章核心观点 公司近期股价表现出色，业务受多因素推动增长，但也面临成本上升、竞争等挑战，维持持有评级具有合理性 [1][2][20] 股价表现 - 过去七个交易日股价超200美元，周一收盘价221.99美元，距52周高点仅低1.8% [1] - 过去三个月股价涨幅53.4%，跑赢行业和标普500指数 [2] - 股价高于50日和200日移动平均线，显示上升势头和价格稳定性 [3] 业务驱动因素 - 油气和石化市场在2024财年第三季度分别同比增长56%和158%，相关市场趋势利于长期增长 [5] - 因液化天然气等项目投资获大量项目订单，成为关键电气基础设施领先供应商 [6] - 业务多元化提升了在公用事业、数据中心等市场的份额，数据中心电力需求带来增长机会 [7] - 2024财年前九个月美国电力公用事业和商业市场订单强劲，积压订单达13亿美元 [8][9] - 休斯顿工厂扩建项目预计2025财年中完成，将增强公司在多领域的客户服务能力 [10] 财务指标 - 2024财年营收预计10.1亿美元，同比增长45%；第四季度预计2.767亿美元，同比增长32.6% [11] - 过去12个月净资产收益率33.09%，高于行业的10%；资产收益率15.56%，高于行业的5.61% [12][13] - 预期未来12个月市盈率18.48倍，低于行业平均的24.29倍，估值有吸引力 [15] 面临挑战 - 2024财年前九个月销售成本同比增长37.8%，销售、一般和行政费用增长8.4%，供应链约束或影响成本和交付 [16] - 面临来自富兰克林电气等主要竞争对手的激烈竞争，宏观经济逆风带来挑战 [17] 盈利预测 - 过去60天，2024财年和2025财年的盈利预测分别维持在12.01美元和12.44美元不变 [18] 投资建议 - 鉴于长期前景良好和健康的净资产收益率，维持持有公司股票是正确选择 [20]