文章核心观点 - 卡夫亨氏公司在艰难经济环境中凭借有效定价策略展现韧性，但也面临消费者行为转变和部分产品需求下降等挑战，处于关键转折点 [1][2][11] 公司应对通胀与提升利润率 - 成功定价策略推动二季度价格提升1个百分点，调整后营业利润增长2%至13.8亿美元，体现成本管理积极姿态 [3] - Agile@Scale计划提升运营灵活性，2024年上半年毛利润率提高190个基点，公司通过与技术伙伴合作和增加研发投入应对消费者偏好变化 [4] 公司扩张与增长机会 - 增长战略依赖三个关键业务板块，北美ACCELERATE平台未来十年预计年增长率达4%，新兴市场二季度实现高个位数增长，全球非家庭业务拓展新领域 [5] - 公司将北美成功经验推广至国际市场，产品创新推动有机净销售额增长，但需适应消费者偏好变化 [6] 公司面临的挑战 - 消费者收入增长缓慢和通胀持续影响消费情绪，二季度有机净销售额下降2.4%，公司下调2024年有机净销售额预期 [8][9] - 二季度销量/组合下降3.4个百分点，国际业务受汇率波动影响，二季度净销售额减少1个百分点 [10] 公司股价表现 - 过去三个月公司股价上涨9.6%，高于行业8.8%的涨幅 [12] 其他排名较好的食品股 - 厨师仓库公司主营特色食品分销，Zacks排名2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为33.7%，本财年销售额和收益预计分别增长9.7%和12.6% [13][14] - 鲜花食品公司是美国最大包装烘焙食品生产商之一，Zacks排名2，过去四个季度平均盈利惊喜为1.9%，本财年销售额和收益预计分别增长约1%和5% [15] - 麦考密克公司是香料、调味料等产品的领先制造商，Zacks排名2，过去四个季度平均盈利惊喜为8.3%，本财年销售额和收益预计分别增长0.2%和5.6% [16]