文章核心观点 - 铱星通信公司近期因新股票回购计划、新服务推出和季度数据改善等因素推动股价上涨 虽面临债务、竞争和估值偏高等问题 但鉴于卫星行业发展趋势和公司自身潜力 投资者可考虑投资该股票 同时还推荐了其他几只排名较好的股票 [1][2][17] 股票表现 - 过去六个月铱星通信公司股票上涨 21% 而标准普尔 500 指数仅增长 9.9% 上一交易日上涨 1.9% 收于 31.02 美元 较 2023 年 10 月 5 日创下的 52 周高点 45.07 美元低 31.2% [1] 业务发展 服务收入增长 - 公司受益于高利润的经常性服务收入基础 2024 年第二季度总服务收入同比增长 5% 达 1.525 亿美元 预计 2024 年服务收入增长 4% - 6% 到 2030 年达到约 10 亿美元 [3][4] - 公司专注于多个业务驱动因素 包括卫星时间和定位服务、中频段服务、直连设备和卫星个人通信设备等 [4] - 3GPP 批准公司扩大窄带物联网非地面网络能力的请求 其铱星 NTN Direct 服务有望成为全球首个 5G NB - IoT 服务 [5] - 2024 年 4 月收购 Satelles 增强了公司解决方案组合 铱星 STL 业务预计到 2030 年每年产生超 1 亿美元服务收入 还将从设备和工程业务获得额外收入 [6] 股票回购计划 - 2024 年 9 月 19 日公司宣布四年内第四次股票回购授权 最新 5 亿美元授权为公司历史最大 到 2027 年 12 月 31 日总回购授权达 15 亿美元 [7] - 公司股票回购计划始于 2021 年 2 月 此前分别在 2022 年 3 月和 2023 年 7 月进行了 3 亿美元和 4 亿美元的授权 今年还将季度股息提高到每股 14 美分 年初至今股息支付达 3280 万美元 [8] 技术指标与盈利预期 - Zacks 共识对公司每股收益预期上调 过去 60 天分析师将下一季度预期提高 5.3% 今明两年盈利预期分别上调 5.2% 和 2% [11] - 股票交易价格高于 100 日和 200 日移动平均线 显示上涨势头和价格稳定性 [11] 面临问题 债务与竞争 - 卫星领域竞争激烈 公司资产负债表杠杆率高 截至 6 月 30 日 现金、现金等价物和有价证券共 6350 万美元 净债务 16 亿美元 全球宏观经济疲软可能导致客户削减开支 [13] 设备业务 - 设备业务需求疲软 预计 2024 年设备销售额同比下降 回到 2022 年之前水平 [14] 估值 - 公司股票估值较高 过去 12 个月市净率为 4.67 倍 而行业仅为 0.36 倍 [16] 投资建议 - 公司股票回购计划、销售业绩改善和新服务推出是积极因素 虽有债务和高估值问题 但卫星行业发展趋势向好 公司有增长潜力 鉴于股价较 52 周高点大幅回调 投资者可考虑投资该 Zacks 排名第 2（买入）的股票 [17][18] 其他股票推荐 - 希捷科技控股、NetApp 和美国软件公司是更值得考虑的股票 希捷和 NetApp 为 Zacks 排名第 1（强力买入） 美国软件公司为 Zacks 排名第 2（买入） [19] - 希捷科技控股 2025 财年每股收益共识预期为 7.41 美元 过去一年股价上涨 64.4% 过去四个季度中三个季度盈利超预期 平均超预期幅度 80.9% [20] - NetApp 2025 财年盈利共识预期为 7.08 美元 过去一年股价上涨 62% 过去四个季度盈利均超预期 平均超预期幅度 8.6% [21] - 美国软件公司 2025 财年每股收益共识预期为 38 美分 过去一年股价下跌 2.2% 过去四个季度中三个季度盈利超预期 平均超预期幅度 84.5% [22]