核心观点 - 油价持续上涨推动了上游石油行业的乐观趋势，鼓励了更多的勘探和生产活动，尤其是页岩油储备的开发，预计将增加钻井活动并提升产量，为从事勘探和生产的公司带来优势 [1][2][3] 高油价 - 西德克萨斯中质原油（WTI）价格目前交易在每桶71美元以上，对勘探和生产活动非常有利 [2] - 美国能源信息署（EIA）预测今年WTI原油的平均现货价格将达到每桶78.80美元，这对上游业务极为有利 [2] 地缘政治紧张局势影响市场 - 中东地区的地缘政治紧张局势，特别是以色列对叙利亚境内与伊朗有关的资产的打击，加剧了对该地区石油供应中断的担忧 [3] - OPEC+继续限制产量以维持高油价，预计这一策略将持续到2024年，尽管全球需求疲软，但OPEC+的减产进一步支撑了油价 [3] - 预计2024年布伦特原油的平均价格将达到每桶82.80美元，主要由OPEC+的持续减产和中东供应安全担忧推动 [3] 投资机会 - 高油价环境为投资者提供了机会，特别是上游石油股票，具有强劲基本面和向上修正盈利的公司可能从中受益 [4] 推荐股票 - Northern Oil and Gas (NOG) 在2024年第二季度达到了前所未有的生产水平，平均每天生产超过123,000桶油当量，同比增长36%，主要得益于Permian、Utica和Marcellus地区的活动增加 [5] - NOG通过新井的有效启动、降低运营成本和强劲的井表现，预计将在2024年维持高产量和现金流水平，增强其财务稳定性和增长前景 [5] - NOG在Permian和Williston盆地的强劲井表现，以及更长的水平井和改进的完井技术，使其能够持续从其资产中获得稳定回报 [6] - APA Corporation (APA) 的盈利和现金流受石油和天然气价格波动的影响很大，公司优先将资本分配给高回报资产，特别是在Permian盆地和苏里南，预计将推动显著的生产增长和现金流 [6] - APA在2024年4月收购Callon Petroleum后，增加了100 MBOE/D的产量，预计2024年第四季度的美国产量将达到307 MBOE/D，同比增长34% [7] - Devon Energy (DVN) 也受石油和天然气价格的影响很大，公司第二次上调了2024年的石油生产预测，预计同比增长5%，第二季度总产量超出预期3%，达到创纪录的335,000桶/天 [8] - DVN在Delaware盆地的井生产效率比行业平均水平高出约20%，通过资本效率高的增长战略，公司保持了低成本和强劲的利润率 [8] - DVN通过多元化的资产组合和平衡的石油、天然气和天然气液体暴露，能够应对商品价格的波动，公司还对2024年的产量进行了对冲，以保护自己免受价格波动的影响 [9]