文章核心观点 - 公司股价年初至今飙升312.9%，表现出色，但投资者需权衡其持续增长潜力与高估值风险，现有投资者可考虑持股，新投资者应谨慎 [1][11] 公司市场表现 - 公司股价年初至今飙升312.9%，跑赢Zacks计算机与科技板块 [1] 公司发展驱动因素 - 数字无障碍需求增长，公司AI解决方案契合市场需求，收购ADA Site Compliance强化市场地位与服务能力 [3] - 2024年第二季度营收达850万美元，连续34个季度创纪录，年化增长率19%，年度经常性收入达3330万美元，较上季度增长60%，客户群体多元化 [4] - 全球数字无障碍软件市场规模大且待开发，预计2024 - 2030年复合年增长率9.2%，公司专注创新，AI算法获行业认可，能快速扩展服务并保证质量 [5][6] - 与CivicPlus合作拓展地方政府市场，提供领先解决方案 [6] - 监管环境趋严，公司有帮助客户合规的经验，有望借此实现增长与市场扩张 [7] 公司面临挑战 - 公司当前12个月远期市销率6.75，远高于Zacks互联网软件行业平均的2.71，估值可能难以为继，股价或已脱离基本面增长 [8] - 数字无障碍市场竞争加剧，大科技公司和初创企业纷纷进入，可能压缩利润并影响公司增长，长期还存在市场饱和风险 [10] - 公司面临Level Access、accessiBe等多家公司竞争 [10] 公司业绩预期 - 公司上调2024年全年营收指引至3515 - 3525万美元，调整后息税折旧摊销前利润为630 - 645万美元，Zacks共识预计2024年营收3465万美元，同比增长10.7%，过去30天每股收益共识预期稳定在47美分 [6]