文章核心观点 - 公司在挑战环境中展现韧性，战略举措推动长期盈利，但仍面临宏观挑战，投资者可考虑持有其股票 [1][2][10] 增长策略 - 以9亿美元出售全球冠军业务以减债和增强财务稳定，退出美国奥特莱斯业务以精简运营，为持续增长、提高利润率和改善现金流做准备 [3] - 加速数字化转型，通过加强电商平台、整合个性化客户体验和利用数据分析促进在线销售增长 [4] - 精简供应链，关闭部分制造和配送设施，保留增长产能，降低间接成本并加强库存管理，同时削减非创收费用以优化成本结构 [5] - 采用以全球消费者为中心的方法，通过创新、针对年轻消费者和扩大永久零售空间来获取市场份额，创新战略可延续至2026年 [6] 业务表现 - 内衣业务表现强劲，2024年第二季度市场份额增加40个基点，调整后毛利率提高525个基点 [7] - 过去三个月公司股价上涨44.4%，跑赢行业3.2%的涨幅 [11] 面临挑战 - 宏观经济环境严峻，包括通胀、市场不确定性和消费者需求疲软，影响公司业绩，2024财年第二季度持续经营业务净销售额下降4% [8] - 预计宏观逆风将持续，2024年第三季度净销售额预计在9.2 - 9.5亿美元之间，同比下降近3%；全年收入预计在35.9 - 36.3亿美元之间，报告基础下降近4%，固定汇率下有机基础下降约2% [9] 投资建议 - 鉴于公司战略转型、以消费者为中心的方法和产品创新有增长前景，但宏观挑战和净销售额下降带来不确定性，建议投资者持有股票，目前公司Zacks评级为3（持有） [10] 其他推荐股票 - 休闲消费品领域中，Wolverine World Wide（WWW）、GIII Apparel Group（GIII）和Steven Madden（SHOO）排名较好 [13] - WWW目前Zacks评级为1（强力买入），本财年销售额预计同比下降23%，每股收益预计从5美分增长至85美分，过去四个季度平均盈利惊喜为7.5% [13][14] - GIII目前Zacks评级为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为118.2%，本财年销售额预计同比增长3.3% [14][15] - SHOO目前Zacks评级为2（买入），2024年收益和销售额预计分别同比增长6.9%和12.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为9.5% [15][16]