公司表现与财务数据 - Okta股价从2021年历史高点下跌约75% 今年迄今下跌约19% [1] - 2025财年第二季度收入同比增长16% 达到GAAP净利润 调整后每股收益同比增长超过一倍至0.72美元 [5][6] - 过去四个季度自由现金流达6.07亿美元 [6] - 预计2025财年收入增长约13% 每股收益预计在2.58至2.63美元之间 较2024财年增长63% [8] 业务发展与市场前景 - Okta是云身份和访问管理(IAM)领域的先驱 在远程办公趋势下平台重要性提升 [3][4] - 2020至2024财年收入复合年增长率为40% [4] - 公司认为其总可寻址市场达800亿美元 国际扩张仍处于早期阶段 [9] - 大客户群体表现强劲 年合同价值超100万美元 净留存率达110% [7] 技术创新与竞争优势 - 推出Okta AI套件 通过智能自动化和实时推荐增强安全性和效率 [10] - 专注于纯IAM定位 涵盖网络安全和商业生产力SaaS领域 [11] - 与同行相比估值较低 远期市盈率28倍 低于CrowdStrike(78.55倍)等竞争对手 [12][14] 投资价值分析 - 公司基本面强劲 有望在2025年重新加速增长 [13] - 当前估值被低估 未来可能获得与行业同行相当的估值倍数 [13] - 适合长期投资者通过定投方式逐步建仓 需关注运营利润率和订阅收入趋势 [15]