文章核心观点 公司股价虽年初至今表现不佳，但2025财年前景光明，AI集成和客户群体拓展有望提升其前景，当前评级为买入，适合投资者积累股票 [1][3][10] 股价表现 - 公司股价年初至今下跌38.1%，跑输Zacks计算机和科技板块22.5%的涨幅，也落后于Zacks互联网软件行业及同行 [1] - 同期，Samsara、Fortinet和Cognyte Software的股价回报率分别为37%、31.5%和0.6%，行业年初至今上涨21.3% [1] 表现不佳原因 - 股价表现不佳归因于宏观经济环境挑战、软件行业支出放缓以及数据库市场竞争激烈 [2] - 公司股价存在溢价，价值评分为F [2] 2025财年前景 - 公司预计2025财年收入在19.2亿至19.3亿美元之间，Zacks共识预期为19.2亿美元，同比增长14.28% [3] - 公司预计非GAAP每股收益在2.33至2.47美元之间，非GAAP运营收入在1.87亿至1.95亿美元之间 [3] - 2025财年收益共识预期为每股2.41美元，过去30天上涨6.6%，但同比下降27.63% [4] AI集成前景 - 公司专注于投资AI基础设施，2024年上半年研发投入29亿美元，同比增长21% [5] - 可扩展架构能减少AI驱动工作负载中处理实时数据的延迟 [5] - MongoDB AI应用程序使公司能使用端到端AI技术栈、统一支持系统和专业服务 [6] - 公司文档模型旨在处理复杂数据集，利用AI更快更高效地处理数据结构 [6] - 公司与应用开发框架和AI平台集成，便于开发者根据个性化需求集成 [7] 客户群体拓展 - 公司与BUSINESSNEXT合作，加强保险和银行业的自主运营，提升银行和金融机构的运营和客户服务 [8] - 合作专注于个性化客户互动、优化贷款程序和实现数据驱动决策，使产品区别于竞争对手 [9] - 公司与微软合作，使用户能同时使用MongoDB Atlas和微软服务 [9] 投资建议 - 公司财务表现强劲、客户群体扩大和AI集成增加对投资者有利 [10] - 公司目前Zacks排名为2（买入），适合投资者积累股票 [10]