文章核心观点 拉马尔广告公司凭借其户外广告资产、多元化租户基础、数字平台扩张等优势有望实现增长，但近期面临全国业务波动和竞争等问题 [1][2] 拉马尔广告公司优势 - 拥有美国和加拿大户外广告资产，在标志业务领先，租户基础多元化，本地业务收入占比高且稳定，2024年第二季度本地和区域销售占广告牌收入79%，连续13个季度增长 [1][3] - 升级投资组合，提高现有广告展示的入住率，拥有美国最大数字广告牌网络，截至2024年第二季度末超4800个展示 [4] - 户外广告业务增长迅速，市场份额扩大，2024年上半年完成多笔收购，总价约2820万美元，2023年和2022年分别完成总价1.39亿美元和4.798亿美元的收购 [5] - 历史现金流增长率达8.25%高于行业的2.57%，截至2024年6月30日总流动性7.443亿美元，净资产收益率42.18%高于行业平均的3.21% [6] - 股息支付稳定，2024年8月提高A类和B类普通股季度股息至每股1.40美元，较之前增长7.7%，过去五年八次提高股息，五年年化股息增长率16.50% [7] 拉马尔广告公司面临的问题 - 面临其他户外广告商和多种媒体形式的竞争，多元化竞争对手可交叉销售互补广告产品，可能阻碍公司增长 [8] - 尽管本地和区域销售持续增长，但全国业务仍是整体收入增长的不利因素 [9] 其他推荐股票 - 皇冠城堡公司和堂兄弟地产公司是房地产投资信托板块排名较好的股票，目前均为Zacks排名2（买入） [10] - 皇冠城堡公司2024年每股运营资金共识估计在过去三个月略有上升至6.97美元 [10] - 堂兄弟地产公司2024年每股运营资金共识估计为2.67美元，同比增长1.9% [11]