文章核心观点 - 公司股价近三个月表现不佳，但盈利预估呈上升趋势，战略转型使其具备长期增长潜力，当前股价或为投资机会 [1][7][14] 股价表现 - 过去三个月公司股票下跌21.8%，表现逊于行业3.5%的涨幅、零售批发板块5.9%的增长以及标准普尔500指数1.9%的涨幅 [1] - 过去一年公司股票表现逊于同行，鞋狂欢、美国鹰和靴子谷仓分别增长13.2%、12.7%和27.7% [3] - 公司股票当前价格为134.12美元，较52周高点196.99美元折价31.9%，较52周低点溢价152.1%，且低于50日和200日移动平均线 [3] 股价下跌原因 - 公司2024财年展望显示收入增长放缓，预计同比销售增长12 - 13%，低于前两季度及2023财年的增速 [5] - 2024财年比2023财年少一周，预计减少第四季度销售额8000万美元（5.5个百分点），影响全年销售额5000万美元（1.2个百分点） [5] - 公司运营利润率指引中点为14.5%，较2024财年第二季度的15.5%下降100个基点，引发对经济不确定性和利润可持续性的担忧 [6] 盈利预估趋势 - 过去30天公司2024和2025财年每股收益预估分别上涨1.5%和2.5%，显示分析师对公司增长潜力仍有信心 [7] - 2024财年公司销售额和每股收益预计同比增长13.1%和63.4%，2025财年预计同比增长5%和1% [7] 支撑积极预估的策略 - 公司受益于强大的品牌表现，致力于为不同地区和品牌的新老客户提供高品质、时尚的产品系列 [8] - 公司在门店、数字项目和技术方面进行投资，以增强长期实力 [8] - 公司利用有利的时尚行业趋势、数字项目和稳健策略，包括门店优化计划，通过品牌重塑和对牛仔裤的战略关注，重振了各品牌的销售 [9] - 公司管理层注重产品质量和创新，对门店进行现代化改造，投资无缝电子商务平台 [9] 估值与投资建议 - 公司股票估值具有吸引力，远期12个月市盈率为12.99倍，低于行业的16.63倍和标准普尔500指数的21.52倍，价值评分A进一步证明其吸引力 [11] - 公司在盈利前景和基本面方面展现出韧性和增长潜力，当前股价下跌或为投资者提供机会，现有股东持有股票可能获得长期回报，公司目前获Zacks排名第一（强力买入） [13][14]