文章核心观点 - Rivian股价持续下跌，当前处于多年来最低估值，虽有巨大上涨潜力，但投资存在不确定性，若投资者愿意提前投资并耐心等待，该股票是不错的机会 [1][2][7] 股价表现 - Rivian股价持续下跌，上月跌破每股13美元，现低于每股12美元，仅比11美元高出几美分 [1] 估值分析 - Rivian市值110亿美元，过去12个月销售额约50亿美元，市销率为2.2倍；Lucid Group市值80亿美元，同期销售额约6.7亿美元，市销率为12.1倍；特斯拉市销率为9.6倍 [2][3] 营收增长 - 上季度Lucid营收增长率达33%，Rivian降至3.3%，特斯拉为2.3% [2][3] 发展前景 - Rivian最大增长驱动力要几年后才会出现，若投资者愿意提前投资并耐心持有，股票有显著上涨潜力 [4] - 2026年起Rivian将开始交付R2车型，2027年预计交付R3和R3X车型，未来几年销售额有望像特斯拉一样大幅增长 [5][6] 投资建议 - 若Rivian能顺利执行计划，股价低于12美元时是绝佳买入时机，但公司需要数十亿美元额外资金，且其大众市场车型能否保持高品质声誉存在不确定性 [7]