行业概况 - 体重管理药物市场年销售额已超过450亿美元，预计未来几年将超过1500亿美元 [4] - 癌症治疗药物市场中，PD-1通路药物预计到2031年将产生1100亿美元的年销售额 [7] Viking Therapeutics - 公司股价在2024年上涨超过三倍，主要得益于其口服减肥药物VK2735的积极进展 [1] - VK2735在2期试验中，13周治疗后患者体重减少约15%，且安全性良好 [5] - 口服版VK2735在1期试验中，28天内患者体重减少5.3%，预计年底将进入2期试验 [5][6] - 分析师预计VK2735可能成为首个针对GLP-1和GIP受体的非处方减肥药物 [6] - 公司市值目前为72亿美元，若VK2735在临床试验中继续成功，市值有望大幅上升 [13] Summit Therapeutics - 公司股价在2024年上涨超过600%，主要得益于其癌症治疗药物ivonescimab的积极结果 [8] - Ivonescimab是一种双特异性抗体，同时靶向PD-1通路和VEGF，已在Harmoni-2试验中显著优于Keytruda [8][9] - 在Harmoni-2试验中，接受ivonescimab治疗的新诊断肺癌患者复发或恶化的风险比Keytruda单药治疗低49% [9] - 公司已在中国获得ivonescimab的上市批准，并正在美国进行关键性研究 [10] - 公司市值目前为140亿美元，若后续试验结果不佳，市值可能大幅下跌 [12] 分析师观点 - Oppenheimer分析师Jay Olson Ulz预计Viking Therapeutics股价可达到138美元，较近期价格有约112%的上涨空间 [2] - Citi分析师Yigal Nochomovitz预计Summit Therapeutics股价在未来一年内可上涨约120%，达到42美元 [2]