文章核心观点 公司面临流动性问题，股价承压，盈利预期下降，前景悲观，建议投资者避开该股票 [9] 公司股价表现 - 上周股价跌至52周低点8.20美元/股，年初至今市值损失超76%，而行业涨幅为7.2%，表现远逊于其他能源存储和运输运营商 [1] 公司面临的问题 - 债务和利息负担加重，近期发行12亿美元优先担保票据后，债券债务总额上升，将增加年度利息支出，对现金流造成压力 [3] - 股东面临股权稀释风险，近期股权发行和与债券持有人的协议可能增加总股数，优先股转换也会进一步稀释普通股股东权益 [4] - 项目延迟和盈利未达预期，墨西哥Fast LNG工厂投产延迟，二季度调整后亏损超预期，营收环比下降23.8%，引发对公司执行增长项目能力的担忧 [5] - 分析师对公司盈利前景持悲观态度，过去60天分析师将今年盈利预期下调73.4%，2024年共识预期较上一年下降78.9% [6] 公司的积极因素 - 流动性增强和债务重组，近期4亿美元股权发行和12亿美元优先担保票据发行提供了资金，有助于解决短期债务到期问题，提高有效流动性 [7] - 液化天然气出口战略扩张，美国能源部批准公司每年向非自由贸易协定国家出口140万公吨液化天然气，Fast LNG 1项目已投入运营，有望增加收入和扩大客户群 [8]