文章核心观点 - 随着体育博彩行业扩张，DraftKings有望受益，虽股价较2021年3月峰值下跌约45%，但对长期投资者而言是低价买入机会 [1][3] 行业现状 - 当下处于体育旺季，体育博彩广告无处不在，行业发展势头正盛 [1][2] - 2018年5月美国最高法院允许各州自行决定体育博彩合法化和监管事宜后，美国体育博彩用户数量激增，行业仍有增长空间 [4] 公司情况 用户规模 - 今年第二季度DraftKings有310万月独立玩家，用户基础有较大增长空间 [5] - 预计到2029年美国体育博彩用户将比2024年增长45%，DraftKings作为市场领导者之一有望实现类似增长 [5] 盈利情况 - 今年第二季度DraftKings核心业务亏损324亿美元，较2023年第二季度的690亿美元亏损有所好转 [5] - 公司有望通过提高现有体育博彩用户的平均收入来改善盈利状况 [6] - 按照当前发展速度，2024年将是DraftKings资产负债表出现亏损的最后一年，预计2025财年调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）在9亿至10亿美元之间，且盈利状态将持续 [7] 投资价值 - DraftKings当前股价处于低位，从长期看是低价买入机会，未来有望成为行业头部企业 [3][8]