文章核心观点 - 富国银行（Wells Fargo & Company）将于10月11日盘前公布2024年第三季度财报，预计该季度收益和收入将同比下降，分析了影响其业绩的因素，同时模型预测其此次盈利超预期可能性低，还推荐了可能盈利超预期的银行股 [1][7] 财报时间 - 富国银行将于10月11日盘前公布2024年第三季度财报 [1] 过往业绩表现 - 上一季度，富国银行因非利息收入增加，盈利超Zacks共识预期，资本比率改善和拨备下降也是积极因素 [1] - 公司在过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均盈利超预期幅度为10.42% [1] 影响第三季度业绩因素 贷款和净利息收入（NII） - 9月18日美联储自2020年3月以来首次降息50个基点至4.75 - 5%，但预计对富国银行第三季度NII影响不大 [2] - 本季度大部分时间较高利率因资金/存款成本上升和收益率曲线倒挂，可能损害NII增长前景 [2] - 美联储降息路径明确和宏观经济背景稳定可能支持贷款业务，本季度前两个月商业、工业和消费贷款需求温和 [2] - Zacks对NII的共识预期为118.7亿美元，环比略有下降 [2] 非利息收入 抵押贷款银行业务收入 - 央行降息使抵押贷款利率下降，第三季度末降至近6.2%，再融资活动激增但发起量低迷 [3] - 富国银行抵押贷款银行手续费可能有所改善，但与去年创纪录表现相比有挑战 [3] - Zacks对抵押贷款银行业务收入的共识预期为2.543亿美元，较上一季度增长4.7% [3] 投资咨询和其他基于资产的费用收入 - 公司投资咨询和其他基于资产的费用收入可能因市场估值和交易活动增加而改善 [3] - 该部分收入共识预期为24.6亿美元，环比增长1.9% [3] 投资银行（IB）费用 - 2024年第三季度全球并购活动较2022 - 2023年有所改善，支持了富国银行的IB费用 [4] - 本季度交易价值和数量可观，但反垄断监管严格和地缘政治问题构成阻力 [4] - Zacks对IB收入的共识预期为6.3873亿美元，较上年报告数字略有下降 [4] 卡费 - 由于消费者支出增加，公司卡费可能上升 [4] - Zacks对卡费的共识预期为11.2亿美元，环比增长1.4% [4] 总非利息收入 - Zacks对富国银行总非利息收入的共识预期为84.2亿美元，环比下降4% [5] 费用 - 由于在技术和数字化方面的投资，富国银行第三季度成本预计继续上升，可能阻碍本季度盈利增长 [5] 资产质量 - 鉴于经济放缓预期，富国银行可能为潜在违约贷款（主要是商业贷款违约）预留大量资金 [6] - 总非应计贷款共识预期为86.8亿美元，环比增长2.9% [6] - 不良资产Zacks共识预期为88.4亿美元，较上一季度增长2.2% [6] 模型预测 - 定量模型显示富国银行此次盈利超Zacks共识预期可能性低，因其不具备正收益ESP和Zacks排名3（持有）或更好的组合 [7] - 富国银行收益ESP为 - 2.39%，目前Zacks排名为3 [7] - 过去七天，Zacks对第三季度每股收益的共识预期维持在1.27美元不变，同比下降8.63% [7] - 季度收入共识预期为203.8亿美元，较上年同期下降2.9% [7] 推荐股票 公民金融集团（Citizens Financial Group, Inc.） - 收益ESP为 + 3.12%，目前Zacks排名为3，将于10月16日公布2024年第三季度财报 [8] - 过去七天，Zacks对其季度收益的共识预期上升1.3% [8] 第一地平线公司（First Horizon Corporation） - 收益ESP为 + 3.18%，目前Zacks排名为3，计划于10月16日公布2024年第三季度财报 [8] - 过去60天，其季度收益估计保持不变 [8]