文章核心观点 - 维多利亚的秘密公司股票当前交易价格较行业同行有吸引力的折扣，近期表现出色，在新CEO领导、销售改善、产品创新、流量增加和指引上调等因素推动下，呈现出投资机会，获Zacks排名第一（强力买入） [1][2][15] 股票估值 - 公司远期12个月市盈率为11.76倍，显著低于行业平均的29.16倍和更广泛的非必需消费品板块的18.43倍，存在潜在价值机会 [1] 股价表现 - 过去三个月公司股价上涨30.9%，超过行业22.8%的涨幅和标准普尔500指数1.4%的涨幅，也优于美国鹰牌服装、诺德斯特龙和卡普里控股等同行 [2] - 从技术角度看，公司股价高于50日移动平均线，显示出持续的强势，反映出投资者对其财务前景和长期增长潜力的信心增强 [3] 领导变革 - 新任命的首席执行官希拉里·苏珀曾领导过Savage X Fenty和Anthropologie集团，有望带领公司实现增长，专注于品牌形象现代化和扩大数字业务版图 [4] - 投资者希望新CEO的愿景能通过产品创新和紧跟消费者趋势来振兴销售和提高盈利能力，使公司重新获得竞争优势 [5] 销售与产品 - 公司受益于北美销售趋势的改善，已连续四个季度增长，实体店和数字渠道表现强劲，7月维密梦想胸罩系列和PINK周五活动推动了销售势头 [6] - 公司对北美业务持乐观态度，8月及第三季度初趋势持续改善，维密和PINK品牌秋季系列反馈良好 [7] - 创新产品的推出，如轻量级Max前扣胸罩和Tease Sugar Fleur美妆系列，对公司有利，美妆品类连续四个季度同比增长 [8] 流量情况 - 门店和数字流量增加，门店流量超过商场平均水平，顾客对新商品反应良好，2024财年第二季度，数字市场在胸罩和内裤领域的份额增加，运动胸罩整体市场份额连续两个季度提升 [9] - 国际业务和Adore Me实现高个位数销售增长，受特许经营和旅游零售合作伙伴推动，最近一个季度英国市场表现强劲 [10] 业绩指引 - 公司上调2024年预测，预计销售额仅比之前提到的低个位数下降低1%，对北美销售持续改善和国际业务持续增长持乐观态度 [10] - 修订销售预测后，公司预计2024年调整后营业收入在2.75亿至3亿美元之间，高于之前的2.5亿至2.75亿美元；预计调整后自由现金流为2亿至2.25亿美元，高于之前的1.75亿至2亿美元；预计2024年第三季度销售额将实现低个位数同比增长 [12] 盈利预期 - 过去60天，分析师将当前和下一财年的盈利预期分别上调了14.5%至每股1.98美元和13.2%至每股2.14美元，反映出对公司增长的乐观态度 [14]