文章核心观点 - 全球旅游业从疫情中复苏，在线旅游市场规模不断扩大，Booking Holdings业绩表现出色且创新能力强，虽有分析师持不同看法，但仍可能成为长期投资机会 [1][2][9] 行业情况 - 全球旅游业从疫情影响中恢复，数字转型提高效率，推动航班预订和住宿业务增长 [1] - 2023年在线旅游市场规模近6000亿美元，专家预计到2028年将超8000亿美元 [1] - 近期美联储降息和消费者消费能力恢复预期，提升旅游股投资乐观情绪 [2] 公司业绩表现 - 2024年初Booking Holdings各项运营指标超预期，得益于更长预订窗口、欧洲销售韧性和中东战争对旅游影响小于预期 [1] - 2020年疫情使公司营收下降55%，净利润降至5900万美元，2023年营收增长25%至214亿美元 [3] - 2024年第二季度非GAAP每股收益41.90美元，超Zacks共识预期6.4%，营收58.6亿美元也超预期 [3] - 2024年第二季度非GAAP收益同比增长11%，公司摆脱疫情影响加速增长 [4] - 公司英国子公司2023年工资支出从2710万美元增至4220万美元，过去财年营业额增长5000万英镑 [4] 公司估值与潜力 - Simply Wall Street分析师认为公司股票被低估，内在价值6521.43美元，远高于2024年9月的历史最高价4268.95美元 [5] - 股票波动为投资者提供以好价格买入机会，公司强大创新能力将影响未来市场表现 [5] 公司创新举措 - 2023年公司引入生成式AI旅行规划服务，CFO称未来三到五年可利用GenAI实现首个连接旅行 [6] - 公司减少对谷歌搜索引擎流量依赖，平台直接面向消费者流量占比达60%左右 [6] 不同观点 - 一名Cantor Fitzgerald分析师将公司股票评级降至“中性”，目标价3590美元 [8] - 当前经济环境不确定，科技行业投资存在不确定性，研究公司长期潜力需谨慎 [8]