文章核心观点 - 部分知名公司削减或取消股息使投资者对收益投资失望，但Enterprise Products Partners、Oneok和NextEra Energy因股息稳定值得加入投资组合 [1][2] 各公司情况 Enterprise Products Partners - 连续26年增加分红，采用有限合伙制以税收优惠方式向投资者传递收益 [3] - 拥有能源基础设施，业务模式以收费为主，现金流可靠，受油气价格波动影响小 [4] - 资产负债表评级为投资级，杠杆率通常处于同行较低水平 [5] - 可分配现金流是分红的1.7倍，大概率继续缓慢增加分红，股息率达7% [6] Oneok - 实现超25年股息稳定，2013年以来总股息增长超150% [7] - 管道及中游基础设施组合通过长期合同和政府监管费率结构产生可预测费用，收益随业务量增长 [8] - 近年进行多笔收购，2022年188亿美元收购Magellan Midstream Partners，2023年8月59亿美元收购Medallion Midstream和EnLink Midstream部分权益，后续还将有动作，预计2023 - 2027年每股自由现金流平均增加超20%，支持每年3% - 4%的股息增长 [9][10] NextEra Energy - 股息收益率2.6%，数十年来定期分红且稳步增加，2003 - 2023年股息复合年增长率近10%，受调整后每股收益和经营现金流复合年增长率支持 [12] - 运营佛罗里达电力与照明公司和清洁能源公司NextEra Energy Resources，受监管的公用事业业务产生稳定现金流，清洁能源业务是主要增长来源 [13] - 预计2023 - 2027年调整后每股收益年化增长率6% - 8%，2023 - 2026年每年股息增长约10% [14] - 计划2024 - 2027年在佛罗里达电力与照明公司投入超340亿美元，未来四年在可再生能源投入超650亿美元，有望提升收益和现金流以支持更高股息 [15]