公司业绩预期 - Elevance Health Inc (ELV) 将于2024年10月17日公布2024年第三季度财报 市场预期每股收益为9.74美元 营收为432亿美元 [1] - 过去60天内 第三季度盈利预期被下调 但同比仍增长8.3% 营收预期同比增长1.8% [2] - 公司过去四个季度均超预期 平均超出幅度为2.5% [3] 业务表现 - 产品收入预期同比增长6.6% 达到52亿美元 商业个人会员数预期增长30.9% 模型预测增长33% [6] - 健康福利业务受费率调整和会员增长推动 运营收入预期同比增长7.4% 模型预测增长8.4% [7] - Carelon品牌运营收入预期同比增长14.1% 模型预测增长13.8% 主要受Carelon服务和CarelonRx增长推动 [8] 成本与支出 - 数字能力和平台投资导致支出增加 福利支出比率预期为87.58% 高于去年同期的86.80% 总支出预期超过406亿美元 [9] - Medicare Medicaid和雇主团体风险会员数下降 抑制保费增长 保费预期仅增长0.4% 模型预测增长0.1% [10] 股价表现 - 年初至今股价上涨6.4% 优于行业1.5%的涨幅 但落后于标普500指数21.9%的涨幅 [11] - 当前市盈率为12.33倍 低于五年中位数13.46倍和行业平均15倍 [13] 战略与发展 - 保费率 产品收入和服务费增长推动公司收入增长 商业业务会员增长将提升市场份额 [15] - 优化政府业务 退出表现不佳市场 战略收购推动长期增长 重点扩展Carelon业务 提升多元化效益 [15] - PBM服务需求增长 预计Carelon部门利润率将提高 [15]