估值与市场表现 - Synchronoss Technologies (SNCR) 的股票在 Zacks 计算机与技术行业中估值较低，其价值评分为 A 级 [1] - SNCR 的远期 12 个月市销率 (P/S) 为 0.73X，远低于行业的 6.2X 和同行 Aspen Technology (AZPN) 的 12.31X [1] - 2024 年至今，SNCR 的股价回报率为 96.8%，显著高于 Zacks 计算机与技术行业的 26.9% 和互联网软件行业的 26.4% [3] 业务增长与客户基础 - SNCR 的云订阅用户数量在 2024 年第二季度增长了 6.1%，推动了总收入的 5.9% 增长 [4] - 75% 的收入来自至少四年的长期合同，增强了收入的可见性 [5] - 公司的主要客户包括 Verizon 和 AT&T，这两家客户在 2024 年上半年贡献了超过 10% 的收入 [5] - SNCR 通过与 Verizon 合作提供 Unlimited Cloud Storage 服务，进一步扩大了客户基础 [5] - 公司通过与 SoftBank 合作部署个人云平台，成功扩展了在日本的市场份额 [6] 财务展望与盈利能力 - SNCR 预计 2024 年收入在 1.7 亿至 1.75 亿美元之间，同比增长 5.8% [7] - 预计 2024 年调整后毛利率在 73% 至 77% 之间，调整后 EBIT 利润率超过 25% [7] - 2024 年调整后 EBITDA 预计在 4300 万至 4600 万美元之间，高于之前的 4200 万至 4500 万美元 [8] - 2024 年净自由现金流预计为 1000 万美元 [8] 长期前景与资本管理 - SNCR 预计未来两到三年内实现两位数收入增长，且经常性收入占总收入的比例至少为 90% [11] - 公司预计调整后毛利率和调整后 EBITDA 分别至少为 75% 和 30%，并持续产生自由现金流 [12] - 截至 2024 年 6 月 30 日，公司现金余额为 2365 万美元，第二季度自由现金流为 760 万美元 [12] - SNCR 在 2024 年第二季度通过回购优先股和高级票据降低了资本成本，预计每年税前节省超过 200 万美元 [13] 盈利预测 - 2024 年第三季度每股收益预计为 25 美分，同比下降 44.4% [9] - 2024 年第四季度每股收益预计为 27 美分，同比增长 131.76% [9] - 2024 年全年每股收益预计为 1.19 美元，同比增长 184.4% [10]