文章核心观点 2024年第三季度美国合众银行（U.S. Bancorp）每股收益超预期，股价上涨，但营收下降、信贷质量恶化影响业绩表现 [1][4] 股价表现 - 2024年第三季度美国合众银行（USB）股价上涨4.7%，因每股收益1.03美元超Zacks共识预期的1美元 [1] 收益影响因素 - 非利息费用下降助力业绩，2024年第三季度非利息费用同比降7.2%至42亿美元，主要因其他非利息费用降低，剔除上年显著项目后降1% [2] - 同期公民金融集团（CFG）非利息费用同比降2.6%至12.6亿美元，富国银行（WFC）非利息费用略降至131亿美元 [2] 资本比率情况 - 截至2024年9月30日，美国合众银行一级资本比率从上年同期的11.2%升至12.2%，巴塞尔协议III标准化方法下的普通股一级资本比率从9.7%升至10.5% [2] - 有形普通股权益与有形资产比率从上年同期的5%升至5.7% [3] 营收情况 - 总营收68.3亿美元，同比降2.4%，未达Zacks共识预期的68.8亿美元，净利息收入和非利息收入下降影响营收表现 [4] - 税等效净利息收入41.7亿美元，同比降2.4%，主要因高利率对存款组合和定价的影响 [4] - 非利息收入降至26.9亿美元，降2.4%，源于证券出售净亏损、服务费减少和其他收入降低 [4] 信贷质量情况 - 截至2024年9月30日，不良资产达18.5亿美元，较上年同期增41.1%，源于商业和商业房地产不良贷款增加 [4] - 信贷损失拨备总额79.3亿美元，同比增1.8%，净冲销额从上年同期的4.2亿美元增至5.64亿美元，信贷损失拨备5.57亿美元，较上年同期增8.2% [5] 评级情况 - 美国合众银行目前Zacks评级为3（持有） [5]