文章核心观点 - 2024财年公司面临全球经济不确定性和行业裁员挑战 但展现出韧性和战略远见 采取双引擎战略 有望利用国际业务机会实现增长 虽财务结果未达预期 但团队积极应对 未来将专注运营卓越、财务纪律和战略增长 为股东创造长期价值 [1][4][6] 2024财年下半年未经审计财务亮点 收入情况 - 定制IT解决方案服务收入从140万美元增至190万美元 增长40.0% [2] - 学术教育服务收入达100万美元 源于收购CAE [2] - 中国大陆以外地区收入从900万美元增至1330万美元 增长48.0% 其中新加坡、中国香港和美国收入分别增长34.3%、72.0%和37.9% [2] 利润情况 - 毛利润从1600万美元增至1720万美元 增长7.3% [2] - 净亏损为90万美元 上年同期为120万美元 [2] 2024财年经审计财务亮点 收入情况 - 中国大陆以外地区收入从1620万美元增至2230万美元 增长37.9% 其中新加坡、中国香港和美国收入分别增长25.8%、44.9%和57.2% [3] 运营情况 - 应收账款周转期从123天降至111天 [3] - 经营活动产生的净现金为890万美元 连续三个财年实现经营活动正现金流 [3] 管理层评论 首席执行官评论 - 虽本财年财务结果未达预期 但团队在挑战市场环境中展现坚韧和敏捷 采取积极措施减轻潜在损失 为长期增长做准备 [4] - 对客户的优质服务使公司留住老客户并吸引新业务 战略收购加强了公司在东南亚IT服务领域的地位 拓展了业务能力和市场范围 还通过收购进入多个领域 多元化业务驱动增长 [5] - 预计IT解决方案需求激增 公司设立CDC和GTC 以在不断变化的IT环境中保持竞争优势 未来将为股东创造长期价值 [6] 首席财务官评论 - 全球扩张战略使中国大陆以外地区收入增长37.9% 亚太地区业务增长显著 北美业务也有大幅提升 近期进入迪拜市场巩固了全球布局 为中东市场带来新机遇 [7] - 过去三个财年持续产生正经营现金流 本财年改善了应收账款周转期 增强了流动性 利于未来投资和业务扩张 [8] 2024财年下半年未经审计财务结果 收入情况 - 总收入从7360万美元降至7100万美元 减少260万美元 降幅3.5% 主要因IT咨询服务需求下降 [9] - IT咨询服务收入从7150万美元降至6730万美元 减少420万美元 降幅5.8% 占总收入比例从97.1%降至94.8% 源于现有客户需求下降 [9] - 定制IT解决方案服务收入从140万美元增至190万美元 增加50万美元 增幅40.0% 占总收入比例从1.9%升至2.7% 主要因现有汽车领域客户需求增加 [9] - 学术教育服务收入为100万美元 源于收购CAE [9] - 其他服务收入从80万美元降至70万美元 减少10万美元 降幅3.1% 占总收入比例与上年同期持平 主要因其他服务（包括猎头服务）需求下降 [9] 各业务领域收入情况 - 银行领域收入从2930万美元降至2870万美元 减少60万美元 降幅2.1% 占总收入比例分别为40.3%（2024财年下半年）和39.8%（2023财年下半年） [10] - 财富管理领域收入从1860万美元降至1700万美元 减少160万美元 降幅8.5% 占总收入比例分别为23.9%（2024财年下半年）和25.2%（2023财年下半年） [10] - 电子商务领域收入从1170万美元降至1020万美元 减少150万美元 降幅13.2% 占总收入比例分别为14.3%（2024财年下半年）和16.0%（2023财年下半年） [10] - 汽车领域收入从770万美元降至700万美元 减少70万美元 降幅8.1% 占总收入比例分别为9.9%（2024财年下半年）和10.4%（2023财年下半年） [10] 各地区收入情况 - 中国大陆以外地区收入从900万美元增至1330万美元 增长48.0% 得益于新加坡、中国香港和美国业务的强劲表现 体现公司全球扩张战略的成功实施 [11] 利润情况 - 毛利润从1600万美元增至1720万美元 增加120万美元 增幅7.3% 主要因应对总收入下降优化了销售成本 [12] 运营费用情况 - 销售和营销费用从60万美元增至180万美元 增加120万美元 增幅199.9% 占总收入比例从0.8%升至2.6% 主要因增加销售人员以把握业务增长机会 [13] - 研发费用从398万美元降至396万美元 减少2万美元 降幅0.4% 占总收入比例从5.4%升至5.6% 与去年同期相比基本稳定 [13] - 一般及行政费用从1090万美元增至1390万美元 增加300万美元 增幅27.3% 占总收入比例从14.9%升至19.6% 主要因设立CDC和GTC以应对定制IT解决方案服务预期增长 [14] 经营亏损情况 - 经营亏损为160万美元 上年同期为130万美元 经营利润率从-1.7%降至-2.3% [15] 其他收支情况 - 其他收入净额（扣除其他费用）为60万美元 上年同期为50万美元 [16] 所得税情况 - 所得税收益为20万美元 上年同期为所得税费用50万美元 [17] 净亏损及每股收益情况 - 净亏损为90万美元 上年同期为120万美元 [18] - 非GAAP净亏损为40万美元 上年同期为非GAAP净收入170万美元 [18] - 归属于公司股东的净亏损为80万美元 即每股基本和摊薄亏损0.03美元 上年同期为110万美元 即每股基本和摊薄亏损0.05美元 [18] - 非GAAP归属于公司股东的净亏损为40万美元 即每股基本和摊薄亏损0.02美元 上年同期为非GAAP净收入180万美元 即每股基本和摊薄收益0.08美元 [18] 2024财年经审计财务结果 收入情况 - 总收入从15040万美元降至14280万美元 减少760万美元 降幅5.0% 主要因IT咨询服务需求下降 [20] - IT咨询服务收入从14430万美元降至13680万美元 减少750万美元 降幅5.2% 占总收入比例从96.0%降至95.8% 源于现有客户需求下降 [20] - 定制IT解决方案服务收入从460万美元降至310万美元 减少150万美元 降幅30.9% 占总收入比例从3.0%降至2.2% 主要因现有客户需求下降 [20] - 学术教育服务收入为100万美元 源于收购CAE [20] - 其他服务收入从150万美元增至180万美元 增加30万美元 增幅17.3% 占总收入比例从1.0%升至1.2% 主要因其他服务（包括软件销售）需求增加 [20] 各业务领域收入情况 - 银行领域收入从6150万美元降至5720万美元 减少430万美元 降幅7.1% 占总收入比例分别为40.0%（2024财年）和40.9%（2023财年） [21] - 财富管理领域收入从3740万美元降至3560万美元 减少180万美元 降幅4.7% 占总收入比例为24.9% 与上年同期持平 [21] - 电子商务领域收入从2550万美元降至2120万美元 减少430万美元 降幅17.0% 占总收入比例分别为14.8%（2024财年）和16.9%（2023财年） [21] - 汽车领域收入从1417万美元增至1425万美元 增加75.7千美元 增幅0.5% 占总收入比例分别为10.0%（2024财年）和9.4%（2023财年） [21] 各地区收入情况 - 中国大陆以外地区收入从1620万美元增至2230万美元 增长37.9% 得益于新加坡、中国香港和美国业务的强劲表现 体现公司全球扩张战略的成功实施 [22] 利润情况 - 毛利润从3450万美元降至3290万美元 减少160万美元 降幅4.5% 主要因总收入下降 [23] 运营费用情况 - 销售和营销费用从330万美元增至460万美元 增加130万美元 增幅38.6% 占总收入比例从2.2%升至3.2% 主要因增加销售人员以把握业务增长机会 [24] - 研发费用从830万美元降至720万美元 减少110万美元 降幅14.2% 占总收入比例从5.5%降至5.0% 主要因研发部门战略调整 [24] - 一般及行政费用从2160万美元增至2510万美元 增加350万美元 增幅16.1% 占总收入比例从14.4%升至17.6% 主要因设立CDC和GTC以应对定制IT解决方案服务预期增长 [25] 经营损益情况 - 经营亏损为250万美元 上年同期为经营收入7.64万美元 经营利润率从0.1%降至-1.8% [26] 其他收支情况 - 其他收入净额（扣除其他费用）为70万美元 上年同期为69万美元 [27] 所得税情况 - 所得税费用为20万美元 上年同期为70万美元 [28] 净损益及每股收益情况 - 净亏损为180万美元 上年同期为净收入20万美元 [29] - 非GAAP净收入从500万美元降至130万美元 减少370万美元 降幅73.7% [29] - 归属于公司股东的净亏损为230万美元 即每股基本和摊薄亏损0.09美元 上年同期为净收入20万美元 即每股基本和摊薄收益0.01美元 [29] - 非GAAP归属于公司股东的净收入为80万美元 即每股基本和摊薄收益0.03美元 上年同期为非GAAP净收入510万美元 即每股基本和摊薄收益0.22美元 [29] 现金流情况 - 截至2024年6月30日 公司现金及现金等价物为2910万美元 2023年6月30日为2220万美元 [30] - 2024年1 - 6月经营活动产生的净现金为890万美元 投资活动使用的净现金为1230万美元 融资活动产生的净现金约为1020万美元 汇率变动对现金的影响约为负2.85万美元 公司认为当前现金状况和经营现金流足以满足未来至少12个月的预期现金需求 [30] 财务展望 - 尽管面临短期挑战 公司对长期业务增长充满信心 预计2025财年在无重大收购或非经常性交易且考虑汇率波动影响的情况下 总销售额增长约12% - 17% 非GAAP净收入增长约15% - 20% [31] 汇率情况 - 2024年6月30日 除权益外的资产负债表项目折算汇率为7.2672人民币兑1美元 2023年6月30日为7.2513人民币兑1美元 权益账户按历史汇率列示 2024年和2023年6月30日止期间利润表项目的平均折算汇率分别为7.2248人民币兑1美元和6.9536人民币兑1美元 人民币兑美元汇率变动可能影响以美元报告的财务结果 而不反映业务或经营业绩的潜在变化 [32] 公司概况 - 公司总部位于中国香港 是全球领先的信息技术咨询和解决方案服务提供商 主要服务银行、财富管理、电子商务和汽车行业的全球机构 业务已拓展至贷款、电子商务、学术教育和旅游领域 拥有20个交付和/或研发中心 分布在中国大陆和全球多个地区 [33]