公司业绩 - 富国银行2024年第三季度每股收益为1.42美元，超出市场预期14美分 [1][6] - 公司第三季度营收同比下降2.4%至203.7亿美元，略低于市场预期的204亿美元 [1][6] - 公司股价在财报发布后上涨10%，缩小了与摩根大通、花旗集团等同行银行的差距 [1] 净利息收入 - 富国银行净利息收入连续第七个季度下降，2024年第三季度同比下降11%至117亿美元 [2] - 公司预计净利息收入和净息差压力将持续，主要由于高融资成本 [2] - 客户转向高收益存款产品，如高收益储蓄账户和定期存单，导致存款结构变化 [2] 非利息收入 - 富国银行通过增加费用收入来抵消净利息收入下降，2024年前九个月费用收入同比增长16% [3] - 财富与投资管理服务以及固定收益、外汇和大宗商品交易费用推动了费用收入增长 [3] - 公司预计2024年全年非利息支出约为540亿美元 [3] 贷款业务 - 高利率环境导致贷款活动疲软，平均贷款余额同比下降3%至329亿美元 [4] - 消费者银行和贷款是公司最大业务板块，占总营收的45% [4] - 住房贷款收入同比增长2%，而汽车贷款收入同比下降24% [5] 投资银行业务 - 公司企业及投资银行业务营收同比持平，占总营收的24% [6] - 投资银行业务收入同比下降1100万美元至4.19亿美元，尽管IPO市场有所改善 [6] - 固定收益、外汇和大宗商品交易费用推动市场收入同比增长6%至17.5亿美元 [6] 股价表现 - 富国银行股价突破上升三角形形态，日相对强弱指数达到超买的76水平 [8][47] - 公司平均共识目标价为61.82美元，最高分析师目标价为71.00美元 [47] - 股价交易于12.57倍远期市盈率，有9个买入评级和12个持有评级 [47] 行业趋势 - 高利率环境抑制了住房市场和抵押贷款活动 [5] - 消费者支出疲软导致大额商品如汽车的融资需求下降 [5] - 预计利率下降周期将改善贷款活动，消费者将在更低的融资成本下恢复借贷 [5]