文章核心观点 - 公司第三季度业绩相对分析师预期有所混杂,但显示了稳定的业务、稳固和自由现金流,以及无限期维持资本回报的能力 [1] - 服务收入(占净收入85%)同比增长1.7%,无线和宽带用户增加,预计2025年将继续增加,随着5G网络扩张和更多应用场景成为可行 [2] - 利润率和现金流在2024年是关键,预计2025年将保持强劲,尽管受到一次性和非现金减值的影响,但调整后的业绩更好 [3] - 公司指引乐观,重申了收入和盈利的指引,暗示将达到高端水平 [3] 根据相关目录分别进行总结 分析师评级和目标价 - 分析师评级从持有上调至买入,目标价上调近10% [4] - 目标价46.30美元,创历史新高,有望进一步上升至48-50美元区间 [4] 股息支付 - 股息收益率6.43%,连续20年增长,年化3年增长率1.98% [4] - 派息率101.12%,下一次派息将于11月1日进行 [4] 财务状况和资本回报 - 资产负债表和资本回报是分析师关注的重点,公司现金流积极,资产增加,负债下降,股东权益增加4% [5] - 公司债务水平较低,且呈下降趋势,有望在2029年进入股息贵族行列 [5] 投资机会 - 股价回调至关键支撑位,符合反转模式,有望出现强劲反弹 [6] - 但目前仍未进入分析师推荐的五大最佳股票名单 [6][7]