文章核心观点 - Nvidia是人工智能(AI)加速器市场的领导者,其GPU在加速AI工作负载方面处于行业领先地位,并拥有强大的软件生态系统[1][2][3] - Vistra是一家综合性电力公司,其核电站规模位居美国第二,有望从AI基础设施建设带来的电力需求增长中获益[5][6] 根据目录分别总结 Nvidia - Nvidia今年以来股价上涨200%,成为S&P 500指数中第二大涨幅股票[1] - 尽管Nvidia股价已大涨,但其仍是值得投资的股票,因为AI加速器市场预计未来10年将以29%的年复合增长率增长,Nvidia处于有利位置[2] - Nvidia在AI加速器市场占据主导地位,过去两年其GPU出货量占据98%,目前AI芯片销售额占比约80%,并通过增加服务器CPU和网络设备巩固了领先地位[3] - 分析师预计Nvidia未来3年每年收益将增长38%,目前估值为67倍市盈率,低于过去3年的平均水平3.1倍,对长期投资者而言仍有吸引力[4] Vistra - Vistra是美国最大的发电企业和最大的家庭零售电力供应商,装机容量达41吉瓦[5] - Vistra面临多重增长动力,包括Permian盆地电气化、AI基础设施建设以及工业活动回流带来的电力需求增长[5] - Vistra二季度业绩略有下滑,但管理层维持了2024年调整后EBITDA指引并上调了2025年全年指引,并与亚马逊和微软签订了电力购买协议[6] - 分析师预计Vistra未来5年每年收益将增长78%,目前估值为96倍市盈率,合理性受到质疑,投资者需谨慎对待[7]