核心观点 - 无论谁赢得总统大选，投资者应更关注高增长股票而非选举结果 [1] - 长期来看，选举结果并非股票回报的主要驱动因素，企业的基本面和增长前景更为重要 [8] 高增长股票表现 - Super Micro Computer、MicroStrategy和Viking Therapeutics自2020年11月3日以来的回报率分别为1,940%、1,160%和1,040%，远超Nvidia的960% [1] - 这些股票的表现与选举结果无关，更多受益于AI热潮和行业趋势 [3][4][6] Super Micro Computer - Super Micro Computer专注于服务器和IT基础设施，近年来因AI相关支出激增而快速增长 [3] - 公司收入在过去两年加速增长，主要得益于ChatGPT等AI技术的推动 [3] - 尽管增长前景良好，但公司毛利率较低，未来需提升盈利能力以维持增长 [3] MicroStrategy - MicroStrategy受益于AI热潮，但其股价上涨更多与比特币相关 [4] - 公司是全球最大的企业比特币持有者，比特币价格上涨推动了其估值 [4] - 尽管股价表现强劲，但公司收入增长不稳定，且过去四个季度中有三个季度出现净亏损 [5] Viking Therapeutics - Viking Therapeutics的股价上涨主要得益于其减肥药物VK2735的临床进展 [6] - 在二期临床试验中，参与者使用该药物13周后体重平均减少15% [6] - 公司计划推进三期临床试验，并开发口服版本药物 [6] - 如果VK2735获得批准，公司有望在2031年价值2000亿美元的减肥药市场中占据重要地位 [6] 行业趋势 - AI相关支出激增推动了科技公司的增长，尤其是与AI基础设施相关的企业 [3] - 减肥药市场潜力巨大，预计到2031年市场规模将达到2000亿美元 [6]