文章核心观点 - Arch Capital Group Ltd.（ACGL）将于10月30日收盘后公布2024年第三季度财报 过去四个季度均实现盈利超预期 平均超预期幅度为28.93% 公司有望受益于业务增长和利率环境 实现盈利超预期 [1] 财报相关因素 收入方面 - 保险和再保险业务新机遇、费率变化及现有账户增长 可能推动净保费收入增加 扎克斯共识预期净保费收入为36亿美元 同比增长12.2% 预计增长5.8%至34亿美元 [2] - 持续高利率和投资资产增长 可能使净投资收入受益 预计净投资收入增长32%至3.549亿美元 扎克斯共识预期为3.725亿美元 同比增长38.5% [2] - 保费收入和净投资收入增加 可能推动营收增长 扎克斯共识预期第三季度营收为40.4亿美元 同比增长14.8% [3] 费用方面 - 预计报告期内费用增加 受损失及损失调整费用、收购成本等因素推动 预计总费用增长19.2%至30亿美元 [3] 盈利方面 - 公司有望受益于定价改善、费率提高和业务组合平衡 有助于承保盈利 扎克斯共识预期综合比率为87 预计为90 [3] - 扎克斯共识预期2023年第三季度每股收益为1.98美元 同比下降14.2% [3] 盈利预测模型 - 扎克斯模型预测公司此次盈利将超预期 积极的盈利ESP和扎克斯评级1、2或3增加盈利超预期几率 公司盈利ESP为+7.91% 扎克斯评级为3 [4] 其他可考虑保险股 - Fidelity National Financial, Inc.（FNF）盈利ESP为+0.30% 扎克斯评级为3 扎克斯共识预期2024年第三季度每股收益为1.41美元 同比增长14.6% 过去四个季度中一次超预期三次未达预期 [5] - American Financial Group, Inc.（AFG）盈利ESP为+1.91% 扎克斯评级为3 扎克斯共识预期2024年第三季度每股收益为2.51美元 同比增长2.4% 过去四个季度中两次超预期两次未达预期 [6] - Axis Capital Holdings Limited（AXS）盈利ESP为+2.87% 扎克斯评级为3 扎克斯共识预期2024年第三季度每股收益为2.50美元 同比增长6.8% 过去四个季度均超预期 [6]