文章核心观点 公司2024年第三季度财报显示盈利和资产状况持续改善，虽贷款增长不足，但利用市场波动强化了资产负债表，未来将聚焦稳健增长以提升盈利能力 [3] 第三季度亮点 - 净利润220万美元，摊薄后每股收益0.36美元 [1] - 平均资产回报率（年化）0.82%，平均普通股权益回报率（年化）9.21%，平均有形普通股权益回报率（年化）9.99%，贷存比81.9% [1] 运营结果 财务数据 |项目|2024年9月30日|2024年6月30日|2024年3月31日|2023年12月31日|2023年9月30日|2024年前九月|2023年前九月| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |利息收入（美元）|15,017|14,546|14,277|13,945|13,902|43,840|38,861| |利息支出（美元）|5,832|5,370|5,237|4,835|4,419|16,439|10,621| |净利息收入（美元）|9,185|9,176|9,040|9,110|9,483|27,401|28,240| |信贷损失拨备（美元）|152| - | - |(434)|184|152|753| |拨备后净利息收入（美元）|9,033|9,176|9,040|9,544|9,299|27,249|27,487| |非利息收入（美元）|901|835|865|916|837|2,601|2,465| |非利息支出（美元）|6,990|7,272|7,147|7,401|7,319|21,409|21,740| |税前收入（美元）|2,944|2,739|2,758|3,059|2,817|8,441|8,212| |所得税拨备（美元）|722|612|651|782|704|1,985|2,004| |净利润（美元）|2,222|2,127|2,107|2,277|2,113|6,456|6,208| |基本每股净利润（美元）|0.38|0.36|0.36|0.38|0.35|1.10|1.04| |摊薄后每股净利润（美元）|0.36|0.34|0.34|0.36|0.33|1.04|0.97| |宣布股息（美元）|0.05|0.05|0.05|0.05|0.05|0.15|0.15| [2] 关键指标 |项目|2024年9月30日|2024年6月30日|2024年3月31日|2023年12月31日|2023年9月30日|2024年前九月|2023年前九月| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |总资产（美元）|1,100,235|1,083,313|1,070,541|1,072,940|1,065,239| - | - | |有形资产（美元）|1,092,733|1,075,781|1,062,972|1,065,334|1,057,597| - | - | |总贷款（美元）|803,308|819,126|822,941|821,791|815,300| - | - | |贷款和租赁信贷损失准备金（美元）|10,116|10,227|10,436|10,507|11,380| - | - | |投资证券净额（美元）|145,044|144,876|126,363|136,669|127,823| - | - | |总存款（美元）|981,149|954,455|943,268|950,191|927,038| - | - | |短期借款（美元）| - |15,000|15,000|10,000|30,000| - | - | |长期借款（美元）|10,854|10,836|10,817|10,799|10,781| - | - | |股东权益总额（美元）|98,491|93,836|92,326|90,593|87,408| - | - | |有形普通股权益（美元）|90,989|86,304|84,757|82,987|79,766| - | - | |每股账面价值（美元）|17.23|16.34|15.95|15.80|14.88| - | - | |每股有形账面价值（美元）|15.92|15.03|14.65|14.47|13.58| - | - | |平均资产回报率（年化）|0.82%|0.80%|0.80%|0.86%|0.80%|0.81%|0.81%| |平均普通股权益回报率（年化）|9.21%|9.23%|9.25%|10.31%|9.65%|9.23%|9.71%| |平均有形普通股权益回报率（年化）|9.99%|10.05%|10.08%|11.29%|10.58%|10.04%|10.67%| |净息差|3.60%|3.69%|3.65%|3.67%|3.79%|3.65%|3.93%| |效率比率|69.3%|72.6%|72.2%|73.8%|70.9%|71.4%|70.8%| |总贷款与存款比率|81.9%|85.8%|87.2%|86.5%|87.9%| - | - | |总贷款与资产比率|73.0%|75.6%|76.9%|76.6%|76.5%| - | - | |普通股权益与总资产比率|8.95%|8.66%|8.62%|8.44%|8.21%| - | - | |有形普通股权益与有形资产比率|8.33%|8.02%|7.97%|7.79%|7.54%| - | - | |一级杠杆比率|9.49%|9.46%|9.37%|9.36%|9.09%| - | - | |贷款和租赁信贷损失准备金占总贷款百分比|1.26%|1.25%|1.27%|1.28%|1.40%| - | - | |不良资产占总资产百分比|0.60%|0.27%|0.28%|0.28%|0.29%| - | - | |净冲销占平均贷款百分比|0.12%|0.10%|0.09%|0.19%|0.10%|0.10%|0.12%| [2] 首席执行官评论 - 公司每股收益持续改善，资产负债表具备增长潜力 [3] - 虽今年贷款增长不足，但利用市场波动强化了资产负债表，包括投资高收益证券和降低利息支出策略 [3] - 团队将专注稳健增长，提升资产负债表状况和盈利能力 [3] 财务结果 贷款和租赁 - 2024年第三季度总贷款额减少1580万美元，降幅1.9%，主要因建筑贷款还款及消费间接和工商业贷款减少，部分被商业地产和多户住宅贷款增长抵消 [6] - 2024年前九月总贷款减少1850万美元，降幅2.2%，但平均贷款余额高于2023年同期 [6] 净利息收入和息差 - 2024年第三季度净利息收入与二季度持平，较2023年三季度减少30万美元，降幅3.1% [6] - 2024年第三季度净息差3.60%，低于二季度的3.69%和2023年三季度的3.79%，主要因利率互换收益减少和经纪存款费用加速支出 [6] - 2024年前九月净利息收入2740万美元，低于2023年同期的2820万美元；净息差3.65%，低于2023年同期的3.93% [6] 存款增长 - 2024年第三季度总存款增加2670万美元，增幅2.8%，主要因计息活期存款增长，部分来自计息定期存款和非计息活期存款增长 [6] - 截至2024年9月30日，核心存款8.335亿美元，占总存款85.0%，低于2023年12月31日的8.195亿美元和86.2% [6] 资金配置 - 截至2024年9月30日，公司持有现金、联邦基金和逆回购协议证券总计9780万美元，占总资产8.9%，高于2023年12月31日的5980万美元和5.6% [7] - 截至2024年9月30日，投资证券总计1.45亿美元，高于2023年12月31日的1.367亿美元 [7] - 2024年前九月投资2750万美元于应税美国机构债券，投资组合预期平均期限从2023年12月31日的3.9年延长至4.1年 [7] 信贷损失拨备 - 2024年和2023年第三季度信贷损失拨备均为20万美元，2024年二季度无拨备 [7] - 2024年前九月信贷损失拨备20万美元，低于2023年同期的80万美元，主要因贷款额减少和经济预测调整 [7] - 截至2024年9月30日，贷款和租赁信贷损失准备金占总贷款1.26%，低于2023年12月31日的1.28% [7] 资产质量 - 截至2024年9月30日，不良资产660万美元，高于2023年12月31日的300万美元，主要因两笔工商业和1 - 4户住宅贷款转为非应计状态 [7] - 截至2024年9月30日，不良资产占总资产0.60%，高于2023年12月31日的0.28% [7] - 2024年第三季度净冲销占平均贷款年化百分比0.12%，高于二季度和2023年三季度的0.10% [7] 非利息收入和支出 - 2024年第三季度非利息收入90万美元，高于二季度和2023年三季度的80万美元 [7] - 2024年前九月非利息收入260万美元，高于2023年同期的250万美元 [7] - 2024年第三季度非利息支出700万美元，低于二季度和2023年三季度的730万美元 [7] - 2024年前九月非利息支出2140万美元，低于2023年同期的2170万美元，主要因薪资福利和其他费用减少，部分被占用和专业服务费用增加抵消 [7] 股东权益 - 截至2024年9月30日，股东权益9850万美元，占总资产8.95%，高于2023年12月31日的9060万美元和8.44% [7] - 增长主要源于盈利、股息支付和股票回购，以及市场利率变化和低收益证券到期导致的累计其他综合损失减少 [7] - 截至2024年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率8.33%，高于2023年12月31日的7.79% [7] 现金股息和股票回购 - 2024年第三季度公司宣布普通股现金股息每股0.05美元，与2024年和2023年其他季度一致 [7] - 2024年第三季度公司回购29,500股普通股，加权平均价格每股10.83美元，截至9月30日，仍有352,813股可回购 [7] 监管资本 - 2024年第三季度银行资本比率高于监管要求的“资本充足”水平 [7] - 截至2024年9月30日，普通股一级资本和一级风险加权资本比率均为11.46%，总资本比率12.64%，一级杠杆比率9.49% [7] 流动性 - 截至2024年9月30日，公司维持充足资金以支持贷款增长、资本支出和日常运营 [7] - 公司受益于强大的核心存款基础、流动性投资证券组合和多种融资渠道 [7] 银行中心增长 - 2024年前九月公司在田纳西州诺克斯维尔的比登地区开设新银行中心，取代原有网点 [8] - 公司开始翻新阿拉巴马州达芙妮的银行中心办公室，预计2025年初开业，作为该地区首个存款收集设施 [8] 非公认会计原则财务指标 流动性指标 |项目|2024年9月30日（千美元）|2023年12月31日（千美元）| | ---- | ---- | ---- | |现金及现金等价物|82,309|50,279| |联邦基金和逆回购协议证券|15,524|9,475| |现金和逆回购协议证券总流动性|97,833|59,754| |可供出售投资证券（公允价值）|144,275|135,565| |持有至到期投资证券（摊余成本）|769|1,104| |减：已质押证券|(39,585)|(41,375)| |减：估计抵押品价值折扣|(9,930)|(11,129)| |可质押投资证券总流动性|95,529|84,165| |联邦住房贷款银行未使用可贷抵押品（贷款）|24,771|21,696| |联邦储备银行未使用可贷抵押品（贷款和证券）|165,157|161,729| |银行无担保信贷额度|48,000|48,000| |总可用流动性|431,290|375,344| [14][15] 有形余额和指标 |项目|2024年9月30日|2024年6月30日|2