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Balchem Corporation Reports Third Quarter 2024 Financial Results
BalchemBalchem(US:BCPC) GlobeNewswire News Room·2024-10-25 19:00

文章核心观点 公司2024财年第三季度财务表现强劲,营收增长、盈利创新高,各业务板块有不同表现,近期推出多款新产品,对长期增长前景有信心 [1][3][10] 2024年第三季度财务亮点 - 净销售额2.399亿美元,同比增长4.3% [1] - 调整后EBITDA达创纪录的6440万美元,同比增长7.6% [1] - GAAP净收益3380万美元,同比增长16.4% [1] - GAAP每股收益1.03美元,上年同期为0.90美元;调整后每股收益创纪录达1.13美元,上年同期为1.04美元 [1] - 经营活动现金流5130万美元,季度自由现金流4220万美元 [1] 近期亮点 - 人类营养与健康部门推出两款新产品K2Vital® Delta Fermented和VitaCholine® Pro - Flo [2] - 动物营养与健康部门推出新产品AminoShure® - XL [2] - 第三季度强劲现金流使公司偿还循环债务3960万美元,净债务降至1.533亿美元,净债务杠杆率为0.6倍 [2] 2024年9月30日业绩(未经审计) |项目|2024年9月30日|2023年三个月|2024年九个月|2023年| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |净销售额(千美元)|239,940|229,948|713,680|693,740| |毛利率(千美元)|85,361|76,544|249,869|227,063| |运营费用(千美元)|37,369|32,930|114,404|106,205| |运营收益(千美元)|47,992|43,614|135,465|120,858| |利息及其他费用(千美元)|4,099|7,139|13,496|16,864| |税前收益(千美元)|43,893|36,475|121,969|103,994| |所得税费用(千美元)|10,056|7,400|27,077|22,099| |净收益(千美元)|33,837|29,075|94,892|81,895| |摊薄后每股净收益(美元)|1.03|0.90|2.90|2.52| |调整后EBITDA(千美元)|64,379|59,807|187,515|175,481| |调整后净收益(千美元)|36,928|33,795|106,089|98,817| |调整后每股净收益(美元)|1.13|1.04|3.25|3.05| |摊薄和调整后每股净收益计算所用股份数(千股)|32,783|32,476|32,686|32,440| [3][4] 2024年第三季度各业务板块财务结果 人类营养与健康部门 - 销售额1.523亿美元,同比增加780万美元,增长5.4%,主要因矿物质和营养业务及食品饮料市场销售增长 [5] - 运营收益达创纪录的3560万美元,同比增加430万美元,增长13.8%,主要因销售增长和有利组合,部分被运营费用增加抵消 [5] - 调整后运营收益3900万美元,上年同期为3550万美元,增长9.7% [5] 动物营养与健康部门 - 季度销售额5290万美元,同比减少100万美元,下降1.9%,主要因单胃动物市场销售下降,反刍动物市场销售增长部分抵消 [6] - 第三季度运营收益350万美元,同比减少150万美元,下降30.4%,主要因销售下降和运营费用增加 [6] - 调整后运营收益400万美元,上年同期为510万美元,下降21.2% [6] 特种产品部门 - 季度销售额3320万美元,同比增加320万美元,增长10.6%,因性能气体业务和植物营养业务销售增长 [7] - 运营收益1050万美元,上年同期为870万美元,增加180万美元,增长20.3%,主要因销售增长和有利组合,部分被运营费用增加抵消 [7] - 调整后运营收益1170万美元,上年同期为980万美元,增长18.9% [7] 其他财务信息 - 季度合并毛利率达创纪录的8540万美元,同比增加880万美元,增长11.5%;毛利率占销售额比例为35.6%,上年同期为33.3%,增加230个基点,主要因有利组合 [8] - 季度运营费用3740万美元,较上年同期增加440万美元,主要因薪酬相关成本和交易成本增加,部分被摊销减少抵消 [8] - 2024年和2023年第三季度净利息费用分别为410万美元和660万美元,利息费用减少主要因未偿借款减少 [9] - 2024年和2023年截至9月30日三个月的有效税率分别为22.9%和20.3%,有效税率上升主要因股票薪酬税收优惠减少和美国某些州税增加 [9] - 第三季度经营活动现金流5130万美元,自由现金流4220万美元;2024年9月30日净营运资金2.165亿美元,现金余额7370万美元;季度内重大现金支出包括偿还循环贷款3960万美元、支付所得税1240万美元、资本支出和无形资产收购910万美元 [9] 非GAAP财务信息 非GAAP财务指标说明 - 公司除按美国公认会计原则(GAAP)披露财务结果外,还披露非GAAP财务指标,包括调整后毛利率、调整后运营收益、调整后净收益及相关摊薄后每股金额、EBITDA、调整后EBITDA、调整后所得税费用和自由现金流等 [19] - 非GAAP财务指标排除某些业务合并会计调整、与收购相关的某些其他项目、某些股权薪酬、非合格递延薪酬计划费用(收入)和某些一次性或不寻常交易 [19] 非GAAP与GAAP财务指标调节 - 调整后毛利率、调整后运营收益、调整后净收益等指标与GAAP指标进行了详细调节,涉及库存估值调整、无形资产和融资租赁摊销、重组成本、交易和整合成本、减值费用、非合格递延薪酬计划费用(收入)、所得税调整等项目 [20][21] - GAAP净收益与EBITDA和调整后EBITDA进行了调节,涉及所得税、利息及其他费用、折旧和摊销、非现金薪酬费用等项目 [22] - GAAP有效所得税税率与非GAAP有效所得税税率进行了调节,涉及ASU 2016 - 09的影响 [23][24] - 经营活动净现金流与自由现金流进行了调节,考虑了资本支出、资产出售收益和净投资套期结算等因素 [25]