文章核心观点 - 皇家加勒比游轮有限公司预计2024年第三季度业绩良好，虽成本上升但投资价值高，投资者可在三季报前考虑买入其股票 [1][10] 业绩预期 - 公司定于2024年10月29日公布第三季度财报，Zacks共识预计每股收益为5.04美元，同比增长30.9%，过去60天内该预期上调1.2% [1] - 第三季度收入共识预期为48.6亿美元，同比增长16.8% [1] - 公司过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为18.5% [1] 盈利预测 - 公司此次盈利超预期情况不确定，其收益ESP为 -0.87%，Zacks排名为2 [2] 业绩影响因素 - 第三季度业绩受益于强劲需求、良好预订和定价环境，以及船上消费增长，预计乘客票务收入同比增长12.4%至33亿美元，船上及其他收入同比增长15.9%至14亿美元 [3] - 专注短途游轮策略见效，新船表现好，预计净收益率同比增长6.5 - 7%，第三季度净收益率预计为2.903亿美元 [4][5] - 燃料和食品成本上升影响第三季度利润率，预计总邮轮运营成本同比增长7.2%至22.9亿美元，净邮轮成本（不包括每APCD燃料）预计同比增长3.3 - 3.8%，为1.192亿美元 [5] 股价表现与估值 - 年初至今公司股价上涨56.8%，跑赢Zacks休闲娱乐服务行业、标普500指数及其他同行 [5] - 公司远期12个月市盈率为15.4倍，低于行业平均 [6] 投资考量 - 公司需求强劲，提前18个月完成“三连胜”财务计划，资产负债表改善，已恢复季度股息 [8] - 公司战略注重适度运力和收益率增长，成本控制严格，全球品牌强，创新产品吸引多样客户，多地市场需求旺，定价能力提升 [8][9] - 新船和私人目的地项目巩固市场份额，未来项目有望使公司区别于陆地度假选择 [9] 投资建议 - 考虑到公司发展势头、需求和财务进展，2024年第三季度营收和盈利预计增长，虽成本高但收益率增长、成本管理和战略扩张有效，估值有竞争力，投资者可在三季报前买入股票 [10]