文章核心观点 - 公司股价过去12个月上涨79%跑赢行业和板块，虽估值偏高但凭借强大业务组合和不断扩大的合作伙伴基础，有望延续上涨趋势，当前评级为持有 [1][8] 股价表现 - 过去12个月公司股价上涨79%，同期Zacks计算机与科技板块回报率49.8%，Zacks互联网服务行业回报率34.7% [1] - 股价高于50日和200日移动平均线，技术指标呈看涨态势 [2] 财务表现 - 2024年上半年营收同比增长27%，受新老客户支出增加推动 [1] - 预计第三季度营收至少6.18亿美元，同比增长约25%，调整后EBITDA约2.48亿美元 [2] - Zacks对2024年营收共识预期为24.5亿美元，同比增长25.78%，每股收益为1.63美元，较过去60天上涨1美分，同比增长29.37% [3] - Zacks对2024年第三季度营收共识预期为6.199亿美元，同比增长25.67%，每股收益为40美分，较过去60天不变，同比增长21.21% [3] 业务优势 - 基于云的自助服务平台可实现广告购买自动化，受益于全球业务拓展、全渠道广告资源开发和程序化广告的广泛采用 [1] - 近期受益于CTV和零售媒体领域的强劲支出，CTV是增长最快的渠道，覆盖超9000万户家庭和超1.2亿台CTV设备 [4] - 2024年第二季度，包括CTV在内的视频业务占比达40%且持续增长，移动业务占比达30%多 [4] - UID2、OpenPass和Kokai等举措受益于广告服务需求增加，在CTV和零售媒体领域获得市场份额 [4] - 受益于数字和程序化广告需求增长，广告潜在市场规模趋近1万亿美元 [4] 客户与合作 - 在媒体行业获得更多客户，因能接入NBCU、Netflix和Roku等平台，优质广告资源增加 [5] - UID2被广泛采用，Sirius XM Media旗下Pandora Media是首个采用的音频出版商，LG Ad Solutions集成UID2 [5] - 合作伙伴包括Netflix、Disney、Comcast等，国际业务连续六个季度增长超北美，CTV推动欧洲、中东、非洲和亚太地区增长 [5] 估值情况 - 价值评分为F，当前估值过高 [6] - 未来12个月的市销率为20.23倍，高于行业的5.8倍 [6]