文章核心观点 - 巴菲特投资组合表现出色，其持有的西方石油和卡夫亨氏两只被低估股票是2025年的战略买入选择 [1] 西方石油公司情况 - 是巴菲特第二大能源持股和第六大持仓，体现其对该股票长期潜力的信心 [2] - 当前股价51.61美元，接近2.5年低点，是有吸引力的切入点 [3] - 伯克希尔哈撒韦持有2.5528亿股，价值约160亿美元，占其投资组合的5.75% [3] - 往绩市盈率13.33，预期市盈率17.41，在能源行业被低估 [3] - 过去一年股价下跌17.51%，为投资者进入能源市场提供切入点 [3] - 二季度日产量超预期6000桶，持续超产 [4] - 以120亿美元收购页岩生产商CrownRock，增强从油价反弹中获利的能力 [4] - 投资碳捕获技术，致力于可持续能源，符合全球环境目标和监管要求 [4] 卡夫亨氏公司情况 - 长期是巴菲特投资组合的核心持仓，持有3.2563亿股，价值104.9亿美元，占其投资的3.75% [5] - 当前股价34.74美元，过去三年总回报率仅8.3%，远低于标普500指数同期38%的总回报率 [5] - 预期市盈率11.29，PEG比率3.69，在消费必需品行业被低估 [5] - 股价远低于2015年开盘价71美元和2017年峰值，当前估值反映潜在转机 [5] - 受多种因素影响股价承压，但2024年上半年仍实现129亿美元营收，品牌有持久吸引力 [6] - 股息收益率4.61%，为股息关注型投资者提供稳定收入流 [6]