文章核心观点 Aura Minerals将通过协议安排收购Bluestone Resources全部已发行和流通普通股，交易获双方董事会批准，待股东和监管等批准，预计2025年1月完成，交易对双方股东均有益 [1][2][11] 交易亮点 - Aura将收购Bluestone的Cerro Blanco金矿项目和Mita Geothermal地热项目100%权益 [2] - Bluestone每股估值约C$0.50，较现货溢价51%，较25日成交量加权平均价格溢价40%，总企业价值最高达US$7430万 [2] - 交易完成时，Bluestone股东可选择现金、Aura股票或两者组合作为前期对价，还将获得或有价值权，若Cerro Blanco实现商业生产，可分三年等额获得最高C$0.2120现金支付 [2] 项目情况 - Cerro Blanco是危地马拉朱蒂亚帕的近地表高品位金矿，2022年4月发布技术报告；Mita Geothermal是高级可再生能源项目，许可发电达50兆瓦 [3] - 2024年6月17日，Bluestone收到危地马拉环境部通知，质疑Cerro Blanco露天开采方法审批程序，Bluestone认为环境许可修正案符合法律，Aura交易完成后将评估开发方案 [3] 双方表态 - Aura CEO称Cerro Blanco是世界级矿床，虽遇障碍，但结合Aura理念，未来可成旗舰项目，兼顾社会责任和股东价值 [4] - Bluestone总裁表示，Aura收购对股东是最佳结果，股东可选择现金或通过Aura继续参与项目，Aura有能力开发项目 [4] 对Bluestone股东的好处 - 总对价较25日成交量加权平均价格溢价40% [5] - 与多矿生产商合作，Aura过去12个月产27万黄金当量盎司，计划达45万，有财政纪律和高ESG标准，能创造股东价值 [6] - Aura在当地社区运营经验丰富，距Cerro Blanco 230公里处有业务，了解当地环境 [6] - 股东可选择现金、Aura股票或两者组合，或有价值权提供额外收益机会 [6] - Aura有资金能力开发项目，股东可继续参与组合资产未来价值增长 [6] 对Aura股东的好处 - 加强Aura增长管道，未来产量超45万黄金当量盎司，新增潜在旗舰资产 [7] - 可能大幅增加Aura矿产资源基础 [7] - Cerro Blanco距Aura在洪都拉斯矿山约230公里，有协同效应，Aura将与当地合作开发 [7] 交易细节 - 交易将通过不列颠哥伦比亚省《商业公司法》下的法院批准安排计划完成，需获Bluestone股东至少66 - ⅔%投票支持、股东和期权持有人66 - ⅔%投票支持及少数股东批准，还需监管等批准 [8] - 协议含交易保护条款，Bluestone有非招揽契约，Aura有权匹配竞争要约，特定情况下Bluestone需支付US$200万终止费 [9] - Bluestone约39%股份持有者已签署投票支持协议，同意投票赞成交易 [10] - 交易详情将包含在Bluestone管理信息通告中，预计2025年1月完成交易 [11] 董事会和特别委员会建议 - 交易获Bluestone董事会和特别委员会一致批准，董事会建议股东投票赞成交易 [12] - GenCap Mining Advisory认为交易对价对Bluestone股东财务上公平 [13] 顾问和律师 - GenCap Mining Advisory为特别委员会提供财务顾问服务，多家律所分别为双方提供加拿大和美国法律顾问服务 [14] 公司介绍 - Aura是专注美洲金银和贱金属项目的中型生产公司，有4座运营矿山和多个开发项目，拥有超63万公顷矿权，勘探潜力大 [15] - Bluestone是加拿大贵金属勘探开发公司，专注危地马拉机会，旗舰资产是Cerro Blanco金矿项目 [16]