文章核心观点 - 财报季股票市场波动大，能源行业特定趋势使三只石油股值得关注，投资者可据此判断公司财报预期走向 [1][2] 石油市场趋势 - 石油价格受供需和市场预期情绪影响，当前供应呈下降趋势，虽美国石油库存近期有波动但价格未稳超80美元/桶，需求或存在问题 [4][5] - 美国制造业PMI指数连续23个月收缩，中国经济虽有刺激但未完全恢复，两大经济体需求缺口抑制油价 [6] - 华尔街专家预计未来几个月通胀上升，市场对油价预期开始转好 [7] 各公司分析 埃克森美孚（Exxon Mobil） - 公司市值4567亿美元，国际化运营使其稳定独立，但增长潜力低，分析师目标价145美元，较当前有21.3%上涨空间 [8] - 未来12个月预计每股收益2.25美元，仅较当前增长5%，贝塔值0.88，增长慢、潜在涨幅低 [9] - 股价在油价可能上涨前表现良好，机构投资者亚当斯自然资源基金增持0.8%，持仓达1.746亿美元 [10] 赫斯（Hess） - 公司市值412亿美元，贝塔值1.16高于埃克森美孚，风险高但回报潜力大，更专注美国石油市场，制造业复苏时上涨潜力大 [10] - 瑞银集团分析师目标价173美元，较当前有25.4%上涨空间，市盈率16倍高于能源行业平均11.2倍，市场愿为其支付溢价 [11] 越洋钻探（Transocean） - 贝塔值2.8，风险高，但处于价值链顶端，油价上涨时最先受益，华尔街关注度高 [12] - 分析师目标价最高达7美元，较当前有69%上涨空间，过去一个月空头头寸减少6.3%，预计明年每股收益从亏损转为盈利0.12美元 [13][14]