文章核心观点 - 菲利普斯66公司2024年第三季度财报显示，调整后每股收益和总收入超扎克斯共识预期，但盈利和营收同比下降，各业务板块表现不一，公司目前评级为强烈卖出，同时推荐了其他几只能源股 [1][11] 财务业绩 - 第三季度调整后每股收益2.04美元，超扎克斯共识预期的1.63美元，但低于去年同期的4.63美元 [1] - 季度总收入364亿美元，超扎克斯共识预期的320亿美元，但低于去年同期的403亿美元 [1] 业绩归因 - 季度业绩好于预期主要得益于成本降低和中游业务协同目标的实现，但炼油业务板块贡献减少部分抵消了这一积极影响 [2] 各业务板块业绩 中游业务 - 调整后季度税前收益6.72亿美元，高于去年同期的5.81亿美元，也超预期的6.403亿美元，增长归因于出口利润率提高，部分被季节性维护成本抵消 [3] 化工业务 - 调整后税前收益3.42亿美元，高于去年同期的1.04亿美元，超预期的1.062亿美元，利润增长主要归因于利润率提高和成本降低 [4] 炼油业务 - 调整后税前亏损6700万美元，去年同期为盈利17.4亿美元，未达预期的盈利9.76亿美元，业绩恶化主要由于实际利润率下降，主要因市场裂解价差降低 [5] - 全球炼油业务实际利润率从去年同期的每桶19.06美元降至每桶8.31美元，各地区利润率均有不同程度下降 [6] 营销与特种业务 - 税前收益从去年同期的6.05亿美元降至5.83亿美元，但超预期的4.641亿美元 [7] - 美国市场营销燃料实际利润率从去年同期的每桶2.85美元降至每桶2.45美元，国际市场从每桶5.55美元升至每桶6.19美元 [7] 可再生燃料业务 - 调整后税前亏损1.16亿美元，去年同期为盈利2200万美元，亏损幅度超预期的5060万美元，主要因实际利润率降低，部分被销量增加抵消 [8] 成本与费用 - 第三季度总成本和费用从去年同期的375.1亿美元降至357.5亿美元，预期为297.5亿美元 [9] 财务状况 - 本季度经营活动产生的净现金为11.3亿美元，远低于去年同期的26.9亿美元 [9] - 资本支出和投资总计3.58亿美元，第三季度支付股息4.77亿美元 [9] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为16亿美元，总债务为199亿美元，债务资本比为39.6% [10] 其他能源股推荐 阿彻洛克公司 - 美国能源基础设施公司，专注于中游天然气压缩业务，提供天然气合同压缩服务，有稳定的收费收入 [12] - 扎克斯共识预期其2024年每股收益为1.10美元，过去30天对2024年和2025年的盈利预期均有上调 [12] 太阳石油公司 - 美国领先的批发汽车燃料分销商，分销网络覆盖40个州，与超10000家便利店有长期合同，分销超10种燃料品牌，有稳定收入流，目前价值评分为A [13] - 扎克斯共识预期其2024年和2025年每单位收益分别为9.28美元和6.76美元，过去7天对2025年的盈利预期有上调 [14] 威廉姆斯公司 - 北美主要的能源基础设施提供商，核心业务包括天然气及天然气液体的勘探、生产、收集、加工和运输，拥有超33000英里的管道系统，是美国按体积计算最大的天然气运输商之一 [15] - 扎克斯共识预期其2024年每股收益为1.75美元，过去7天对2024年的盈利预期有上调 [16]