文章核心观点 - 公司2024年第三季度调整后每股收益超预期但同比下降，营收低于预期且同比下滑，各业务板块表现有差异，公司对未来生产和财务有一定预期 [1][2] 财务表现 - 第三季度调整后每股美国存托股份收益83美分，超Zacks共识预期78美分，但低于去年同期1.15美元 [1] - 季度总收入483亿美元，低于Zacks共识预期625亿美元，且低于去年同期540亿美元 [1] - 宣布每股普通股中期股息8美分，12月20日支付给11月8日登记股东 [3] - 第三季度末净债务243亿美元，负债率23.3% [12] 运营表现 石油生产与运营 - 第三季度总产量148.8万桶油当量/日，高于去年同期138.2万桶油当量/日，超预期136.91万桶油当量/日 [4] - 第三季度液体油销售价格70.22美元/桶，低于去年同期71.10美元/桶，低于预期71.69美元/桶 [4] - 天然气销售价格2.25美元/千立方英尺，低于去年同期3.44美元/千立方英尺，低于预期2.53美元/千立方英尺 [5] - 油气价格实现同比降至53.65美元/桶油当量，低于去年同期56.76美元/桶油当量，低于预期60.47美元/桶油当量 [5] - 调整后该板块息税前收益28亿美元，低于去年同期31亿美元，但超预期27亿美元 [6] 天然气与低碳能源 - 板块利润18亿美元，高于去年同期13亿美元，超预期11亿美元 [7] - 总产量89万桶油当量/日，低于去年同期94.6万桶油当量/日 [7] 客户与产品 - 调整后该板块息税前收益3.81亿美元，远低于去年同期21亿美元，低于预期18亿美元 [8] - 6月底季度炼油利用率95.6%，低于去年同期96.3% [9] - 炼油厂总吞吐量144万桶/日，低于去年同期145万桶/日，低于预期144.63万桶/日 [10] 资本支出 - 本季度有机资本支出43亿美元，总资本支出45亿美元 [11] 展望 - 2024年第四季度上游产量将低于第三季度，但全年报告和基础上游产量预计超去年 [13] - 2024年资本支出预算16亿美元，预计上下半年均匀分配，折旧、损耗和摊销费用预计同比略有增加 [14] - 2024年预计通过剥离和其他金融交易产生超30亿美元，目标2020年下半年至2025年实现250亿美元剥离 [14] 评级与推荐 - 公司目前Zacks排名为5（强烈卖出） [15] - 能源行业中Archrock（Zacks排名1，强烈买入）、Sunoco（Zacks排名2，买入）和FuelCell Energy（Zacks排名2，买入）是排名较好股票 [15] - Archrock专注美国中游天然气压缩，提供天然气合同压缩服务，收入稳定 [16] - Sunoco是美国最大汽车燃料分销商之一，分销收益高于行业平均，为单位持有人提供稳定回报 [17] - FuelCell Energy是清洁能源公司，提供低碳能源解决方案，预计在能源转型中发挥重要作用 [18]