文章核心观点 - 益博睿（TransUnion）2024年第三季度财报超预期，但股价自10月23日财报发布后下跌4.6%，公司对第四季度展望下调，对2024年展望上调，目前评级为强烈买入 [1][2][9] 财务表现 整体业绩 - 季度调整后每股收益1美元，超共识预期2%，同比增长14.3%；总收入11亿美元，超共识预期2.2%，同比增长12% [2] - 年初至今股价上涨51.5%，跑赢所属行业11.9%的涨幅和标准普尔500综合指数23.4%的涨幅 [2] 各业务板块收入 - 美国市场业务收入8.48亿美元，同比增长12%，超预期；其中金融服务收入3.67亿美元，同比增长17%；新兴垂直领域收入3.07亿美元，同比增长3%；消费者互动收入1.74亿美元，同比增长21% [3] - 国际业务收入按报告基础同比增长11%，按固定汇率基础同比增长12%，达2.42亿美元，超预期；其中加拿大收入3900万美元，按报告基础同比增长7%，按固定汇率基础同比增长9%，未达预期；印度收入6800万美元，按报告基础同比增长21%，按固定汇率基础同比增长23%，未达预期；亚太地区收入2600万美元，同比增长11%，略未达预期；拉丁美洲收入3300万美元，按报告基础同比增长7%，按固定汇率基础同比增长13%，略未达预期；非洲收入1700万美元，按报告基础同比增长12%，按固定汇率基础同比增长10%，超预期；英国收入5800万美元，按报告基础同比增长6%，按固定汇率基础同比增长4%，超预期 [4][5][6] 运营表现 - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3.94亿美元，按报告和固定汇率基础同比增长11%，超预期；调整后EBITDA利润率为36.3%，较去年同期低50个基点 [7] 资产负债表与现金流 - 季度末现金及现金等价物为6.432亿美元，上一季度末为5.432亿美元；长期债务为51亿美元，上一季度为52亿美元 [8] - 本季度经营活动产生的现金为2.293亿美元，资本支出为6800万美元 [8] 业绩展望 第四季度展望 - 收入展望从之前的10.4 - 10.6亿美元下调至10.1 - 10.3亿美元；调整后每股收益指引从之前的0.97 - 1.02美元下调至0.92 - 0.98美元；调整后EBITDA指引从之前的3.67 - 3.8亿美元下调至3.6 - 3.75亿美元 [9] 2024年展望 - 收入指引从之前的41 - 41.4亿美元上调至41.6 - 41.8亿美元；调整后每股收益指引从之前的3.78 - 3.9美元上调至3.87 - 3.93美元；调整后EBITDA指引从之前的14.6 - 14.9亿美元上调至14.8 - 15亿美元 [10] 同行业绩快照 费哲金融服务公司（Fiserv） - 2024年第三季度业绩喜忧参半，调整后每股收益2.3美元，超共识预期2.2%，同比增长17.4%；调整后收入49亿美元，略低于共识预期，同比略有增长 [12] 宏盟集团（The Interpublic Group of Companies） - 2024年第三季度调整后每股收益0.7美元，符合共识预期，与去年同期持平；计费前收入（净收入）22亿美元，低于共识预期2.3%，同比下降16.2%；总收入26亿美元，同比下降1.9%，超共识预期23亿美元 [13]