文章核心观点 - 伊顿公司预计在2024年第三季度实现营收和利润增长，其盈利预测上升、积压订单改善将推动公司业绩，是投资者不错的切入点 [1][15] 业绩预期 - 公司将于10月31日开盘前公布2024年第三季度财报，预计营收和利润均有所改善 [1] - 扎克斯对公司第三季度营收的共识预期为63.7亿美元，同比增长8.3% [1] - 对每股收益的共识预期为2.8美元，过去60天里该预期上调了0.7%，同比增长13.4% [2] 盈利历史 - 公司在过去四个季度的盈利均超过扎克斯共识预期，平均超预期幅度为4.7% [4] 盈利预测模型 - 公司的盈利ESP为+1.25%，扎克斯排名为2，模型预测此次盈利可能超预期 [6][7] 影响Q3盈利的因素 - 市场的大趋势和再工业化推动大量资本投资，为公司产品创造需求，近75%的终端市场因电气化、能源转型和再工业化而增长，公司积压订单大幅增加 [8] - 公司利用电气化和数字化全球增长趋势，为紧急电源管理挑战提供解决方案，实现多数业务板块有机增长 [9] - 人工智能驱动的数据中心对高效电源解决方案的需求，推动公司盈利 [9] - 公司持续投入研发，提高产品质量、开发新产品，获得更多订单、扩大市场覆盖，预计第三季度有机营收增长8 - 9% [10] - 公司为商业和机构建筑提供广泛的高效电力解决方案，持续为盈利做贡献，股票回购也对盈利有积极影响 [11] 股票估值 - 基于未来12个月市盈率倍数，公司股票目前相对于行业被高估，当前市盈率为29.07倍，行业平均为24.94倍 [12] - 同行业的伊利诺伊工具公司和派克汉尼汾公司股票市盈率分别为24.24倍和22.61倍，比公司股票便宜 [13] 投资分析 - 公司受益于各业务板块产品的强劲需求，通过研发提升产品质量，为客户提供电力管理解决方案 [13] - 公司业务覆盖近175个国家，全球制造设施虽增加收入来源，但面临地缘政治风险，可能影响运营 [14]