文章核心观点 - 公司2024年第三季度财报表现强劲 虽面临门诊手术病例下降和飓风影响等挑战 但维持2024年业绩指引 投资者正考虑是否增持或持有股票 公司长期前景积极 但短期潜力可能受估值和挑战限制 [1][16][17] 第三季度财报结果 - 2024年第三季度调整后每股收益为5.05美元 超Zacks共识预期1.6% 同比增长29.2% [3] - 营收达175亿美元 同比增长7.9% 但略低于共识预期 [3] 飓风影响及应对策略 - 2024年第三季度 飓风海伦和米尔顿对公司运营产生重大影响 海伦飓风造成5000万美元损失 或每股摊薄收益减少0.15美元 [4] - 预计第四季度两场飓风综合影响在2 - 3亿美元之间 或每股摊薄收益减少0.6 - 0.9美元 [4] - 公司预计其佛罗里达医院在2024年底前恢复运营 有应对灾害的系统方法 不会因飓风放弃扩张 [5] 公司展望 - 重申2024年业绩指引 但预计各项指标处于区间下限 [6] - 预计2025年业务量增长3 - 4% 超过2 - 3%的长期增长区间 调整后EBITDA和摊薄每股收益增长接近或略高于4 - 6%和8 - 12%的长期增长区间上限 [6] 长期增长前景 - 急救需求强劲 心脏服务稳定增长 关键市场扩张 推动业务量增长 2024年前九个月入院人数同比增长5.8% [7] - 稳定的定价和报销政策有利于商业业务 [7] - 计划到2024年底增加600张住院床位和100个门诊设施 总数超2600个 以满足增长需求 [8] - 关注人工智能在人员配置、调度和收入周期管理等方面的应用 预计技术资本支出将持续增长 [9] 股价表现 - 年初至今 公司股价上涨33.2% 跑赢医院行业和标准普尔500指数 同期行业和指数分别上涨33%和22.5% [10] 分析师情绪 - Zacks对公司每股收益的共识预期上调 2024年调整后每股收益共识预期为22.42美元 同比增长17.9% 2025年每股收益预计同比增长11.3% [11] - 过去四个季度公司均超盈利预期 平均超预期幅度为9% 2024年和2025年营收预计同比分别增长8.9%和5.4% [13] 公司估值 - 公司远期12个月市盈率为14.69倍 略高于行业平均的14倍 [14] - 同行Tenet Healthcare Corporation和Universal Health Services的远期12个月市盈率分别为14.8倍和11.88倍 [15]